近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北向资(zī)金调仓换股，外资(zī)基金也纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳(shū)理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗(qí)舰基金同(tóng)时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部分资金开始行动。透露什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗(qí)下“施罗(luó)德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国(guó)平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、宁(níng)德时代、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗(qí)舰(jiàn)基金“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯(随遇而安下一句是什么意思，顺其自然随遇而安下一句是什么xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳(rǔ)业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源(yuán)车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三(sān)大(dà)旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施(shī)罗德国际精选基金大中华和施罗德国际(jì)精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新的(de)基金材料中并(bìng)未解释为何基金(jīn)在4月(yuè)大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对(duì)中国新能(néng)源车产业链的看重是(shì)一以贯之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道(dào)：长(zhǎng)期来看，关(guān)注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电(diàn)动(dòng)车供应链；二(èr)是技术自主可控；三是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着气候变化的影响日益(yì)显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为投资者提随遇而安下一句是什么意思，顺其自然随遇而安下一句是什么供了重要的机会。中国在电动汽车价(jià)值(zhí)链(liàn)的供(gōng)应方面是全球的(de)领导者，同时中(zhōng)国(guó)对成(chéng)品车辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整车(chē)制(zhì)造(zào)之外(wài)，中国也(yě)是(shì)全球(qiú)电动车基础设施最完善的国家(jiā)之一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国(guó)平(píng)均一个公共充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽(qì)车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公司正在(zài)在(zài)各自的领域(yù)中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某(mǒu)智能组件为例，它是电动汽车中用于电池和(hé)电机(jī)温控的关键(jiàn)组(zǔ)件(jiàn)的(de)生产商。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业全球市(shì)场占有(yǒu)约60％的份额(é)，并在电动(dòng)汽(qì)车(chē)阀门行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户(hù)包括特斯拉等(děng)全球电(diàn)动汽车(chē)专家以及(jí)福特、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续(xù)占据市场份额——在(zài)法(fǎ)规(guī)的支持下，该(gāi)公司(sī)的增长潜力是(shì)可(kě)预(yù)见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗(qí)舰基金(jīn)安联神州A股(gǔ)基金也在(zài)3月大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台(tái)、中信证券、宁(níng)德时代、中国(guó)中(zhōng)免、东方(fāng)财富、美的(de)集(jí)团(tuán)、迈(mài)瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共(gòng)充(chōng)电(diàn)桩，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池(chí)行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽(qì)车市场共计(jì)36家动力(lì)电池企业实现装车(chē)配套，较去年(nián)同期增加2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动(dòng)力电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量(liàng)比(bǐ)分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽(qì)车(chē)动力电池产业创新(xīn)联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位(wèi)居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为动(dòng)力电池行业的(de)龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年一季度实现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史(shǐ)新高(gāo)。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资(zī)金(jīn)净(jìng)流入(rù)宁德时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北向净(jìng)流入榜首。北(běi)向(xiàng)资金净流(liú)入较多的其它个股还包括宁德(dé)时代、工业(yè)富(fù)联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建设(shè)银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流(liú)出较(jiào)多的个股包括格(gé)力电器、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富(fù)、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还(hái)包括(kuò)“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及(jí)为何持有(yǒu)宁德时代时，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背(bèi)后有两大(dà)增长机遇(yù)一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷(lín)酸铁锂(lǐ)电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份(fèn)额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特(tè)征而受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与政府(fǔ)的脱碳计划是(shì)一(yī)致的(de)。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时也解释了：他(tā)们如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投(tóu)资者，他们(men)的判断也(yě)可能是错(cuò)的。例如，若未来(lái)新的(de)电(diàn)池技术(shù)出现，宁德(dé)时(shí)代的(de)竞(jìng)争优势(shì)不复。随着(zhe)电(diàn)池成(chéng)本下降，宁德(dé)时代若不能(néng)保持利(lì)润率。宁德时代(dài)和电(diàn)动车厂商的关(guān)系若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有(yǒu)的外资(zī)都在加仓宁(níng)德时代。4月另一(yī)欧(ōu)洲巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的(de)前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集(jí)团、广(guǎng)联达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互(hù)联网或者(zhě)食(shí)品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、金(jīn)山软件、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡(bǎo)）股票基金-中(zhōng)国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾(téng)讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集(jí)团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 随遇而安下一句是什么意思，顺其自然随遇而安下一句是什么