民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握(wò)人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所(suǒ)涉及的(de)规模(mó)大(dà)小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外(wài)贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或(huò)将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和(hé)大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客含盐率怎么求公式，含盐率怎么求百分比户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是更长期的(de)外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采购商数(shù)量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能源；含盐率怎么求公式，含盐率怎么求百分比p>

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较(jiào)充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益(yì)客户(hù)，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本(běn)次(cì)广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户(hù)数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同(tóng)企业之(zhī)间感受存(cún)在(zài)明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口(kǒu)动能最为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地含盐率怎么求公式，含盐率怎么求百分比(dì)制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存(cún)在产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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