近期交易商协会的监(jiān)管处(chù)罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易(yì)商(shāng)协会对建设银行启动自律调查，这是两天内第二(èr)家(jiā)被要求自律调(diào)查的大行。今年(nián)以来，交易(yì)商协会已对(duì)多家金融机构启动自律调查，监管力度(dù)在持续加大(dà)。

　　多家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日(rì)，中国(guó)银行(xíng)间市场(chǎng)交易(yì)商协会（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显(xiǎn)示(shì)，基(jī)于监管部(bù)门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自(zì)律处(chù)分(fēn)规则》，交易商协会(huì)已对中国建设银行(xíng)股份有限公司债务融资工具承(chéng)销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年(nián)年报(bào)，去年建行(xíng)承(chéng)销非(fēi)金融企(qǐ)业债(zhài)务融(róng)资工具(jù)744笔，为411家实(shí)体模棱两可是什么意思 模棱两可的人心机重吗企业承(chéng)销(xiāo)发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优(yōu)质头部房地产企业债(zhài)券融资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监(jiān)管力(lì)度在近(jìn)期持续加大。就在(zài)5月(yuè)9日，交易(yì)商(shāng)协会官网发布信息(xī)，针对中国进出口银行金(jīn)融债(zhài)券(quàn)发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及(jí)中国(guó)民生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银(yín)行、江(jiāng)西银行、青(qīng)岛银(yín)行(xíng)和粤财信托共5家机构(gòu)涉及债券业务违规被点(diǎn)名(míng)。具体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连银(yín)行等(děng)多家机构(gòu)存(cún)在债券代持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银行通(tōng)过做(zuò)市业务方(fāng)式，每(měi)日滚动开展买卖方(fāng)向相反(fǎn)、清算速度(dù)不同(tóng)的现券交易，代持利(lì)率债(zhài)活跃券(quàn)，且(qiě)规模较大(dà)；郑州银行、江(jiāng)西银行和(hé)青岛银行(xíng)，内(nèi)控(kòng)执行不严或流(liú)于形式，未有效(xiào)评估交(jiāo)易合(hé)理性，作(zuò)为(wèi)中间方(fāng)以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动自律调查(chá)。相关公告称，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)在日常监测工作中发现，工商银(yín)行主承销的多期债务融资工具发行(xíng)定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行间债券市(shì)场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露(lù)，近期在查(chá)处四平(píng)市(shì)城市发展投资控股(gǔ)有限公司案件(jiàn)时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行因违(wéi)规(guī)收取(qǔ)发行(xíng)人(rén)大额财(cái)务资助，涉嫌违(wéi)反银行间债(zhài)券市场自律(lǜ)管理规则，被交(jiāo)易商协会进行(xíng)自律调查。一同被开展自(zì)律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管(gu模棱两可是什么意思 模棱两可的人心机重吗ǎn)理（上海）有限公司两家金(jīn)融机构。

　　交易商协会(huì)监管处(chù)罚力度加强

　　根据(jù)交易商(shāng)协会(huì)通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案(àn)件立案调查，开展(zhǎn)自(zì)律调查(chá)和(hé)自律问询(xún)103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和信(xìn)用增(zēng)进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的处分(fēn)中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责(zé)任(rèn)人(rén)被认(rèn)定不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的原因包(bāo)括低价包销多期债务融资(zī)工具，影(yǐng)响(xiǎng)了(le)市场正常秩序；部分债务融(róng)资工具未按(àn)照(zhào)发行文件约定开(kāi)展(zhǎn)余额包(bāo)销(xiāo)，个别(bié)债务融资工(gōng)具挤(jǐ)占了其(qí)他(tā)投资人(rén)的正(zhèng)常(cháng)投(tóu)标，违背(bèi)了(le)公平公(gōng)正原则(zé)，并影响了发行利率，对市场正常(cháng)秩(zhì)序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银行间债(zhài)券市场参与(yǔ)机构在从事(shì)相关业务过程中，务必牢固树立市(shì)场责任意识，严(yán)格遵守相关监管规(guī)定和自律(lǜ)规(guī)则要求，合(hé)规展业(yè)，自觉维护银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市(shì)商(shāng)作为银行间市场(chǎng)基石机构，承担(dān)着提高市(shì)场流动性、促进价格发现(xiàn)的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理，确(què)保(bǎo)合规稳健展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券市场参(cān)与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多元，市场竞争(zhēng)程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破(pò)戒。

　　资(zī)深金融政(zhèng)策监管专家周毅(yì)钦对《国际金融报(bào)》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易商协会(huì)将继续贯(guàn)彻落实监管从(cóng)严(yán)要(yào)求(qiú)，以严格(gé)自(zì)律惩(chéng)戒向市场传递(dì)“零容(róng)忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类主体(tǐ)归位尽责(zé)，维护市场良(liáng)好秩序(xù)。债券(quàn)承销(xiāo)机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对于(yú)商业银(yín)行(xíng)特(tè)别是国(guó)有大行来说，也需要肩负起(qǐ)相应的公序责任(rèn)，切(qiè)实(shí)维护好行业(yè)的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 模棱两可是什么意思 模棱两可的人心机重吗