民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企(qǐ)业群像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充(chōng)分(fēn)交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达(dá)国(guó)家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度(dù)中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统(tǒng)计(jì)的出(chū)口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的(de)外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的(de)进出(chū)口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的(de)贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行第(dì)四(sì)档(dàng)35％的(de)共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在产做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对(duì)中国(guó)出(chū)口份额影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差(chà)异(yì)。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思