民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观(guān)察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提(tí)供(gōng)充足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠(qú)道(dào)。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季(jì)度华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗中(zhōng)国出口订单和(hé)金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主要(yào)与之前(qián)客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及(jí)商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数(shù)量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地(dì)区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗企(qǐ)业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

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