大家好，简单看一个基金(jīn)经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭(suō)哈(hā)AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场(chǎng)都在(zài)讨论一(yī)个基金经理，海富通的(de)吕越超(chā没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间o)老师。

　　从其(qí)管理(lǐ)的海富通(tōng)股票混合来看，截(jié)至去年年底，持仓(cāng)基本(běn)为(wèi)新能源板块股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到了今年一季度末，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除(chú)了海富(fù)通股票混合外，其他(tā)三只产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季(jì)报称，在一季度的(de)操(cāo)作(zuò)中，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节奏变化和结(jié)构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的配置(zhì)权重(zhòng)，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整取得(dé)了(le)明显的超额收益。

　　另外，他称，中国(guó)特色估值体系所代表的传统实体行业(yè)正在被市(shì)场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续可能(néng)成为市场(chǎng)最有持续性的(de)一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合今年以来(lái)涨了14％，其(qí)他三只产品今年(nián)以来(lái)均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板(bǎn)块在短期(qī)高度(dù)依(yī)赖交易，阶(jiē)段性(xìng)失(shī)去靠配置获(huò)取超额回报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交占全市场比重超40％的天数已累计达到22天(tiān)，上一(yī)次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底的(de)电力设备及(jí)新能源，持(chí)续约(yuē)28个交(jiāo)易(yì)日，在(zài)此期间新能(néng)源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期(qī)间(jiān)最高累计(jì)回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现(xiàn)出类似(shì)特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次(cì)和5次单(dān)日涨幅超过2％的行情，最(zuì)大单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包含(hán)其他(tā)AI相关主题ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成(chéng)交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减(jiǎn)量(liàng)博弈。

　　而招商证券认(rèn)为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回(huí)吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结”四(sì)波行情，春季躁动后往往会有一(yī)波明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度(dù)在(zài)20％左右。面对这种调整，逢低加(jiā)仓(cāng)是最(zuì)佳策略(lüè)，因(yīn)为往往(wǎng)后续盛夏攻势大(dà)概率(lǜ)创新高。如果今年在(zài)业(yè)绩披露(lù)期结束后，随着AI+/数字经济(jì)/自主可(kě)控等大产业(yè)趋势(shì)以政府支(zhī)持(chí)力度进(jìn)一步加(jiā)大、资本开支增加、订(dìng)单增加和产品销量业(yè)绩(jì)的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年(nián)阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本形成本轮调整标志(zhì)着AI等高位板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次(cì)大幅(fú)调(diào)整主(zhǔ)要还是(shì)因为在(zài)AI相关板块(kuài)市场情绪处于极(jí)值的情况下，叠加上述基(jī)本面风险因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市场内生调整需求出(chū)现(xiàn)集中(zhōng)释(shì)放(fàng)。就(jiù)资本市场而(ér)言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间