为(wèi)了让自己的限售股解(jiě)禁后能获得好(hǎo)的(de)回报，上(shàng)市公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监会(huì)网站披露了一(yī)则行政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事(shì)长何德平(píng)和(hé)其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价，以便(biàn)后续自(zì)己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账户，利(lì)用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连(lián)续集(jí)中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会(huì)对此操纵(zòng)证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露(lù)违法违规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看(kàn)，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处(chù)罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董(dǒng)事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何(hé)德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时(shí)任(rèn)独墅湖(hú)文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他(tā)们(men)所掌控的(de)上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是(shì)，委托(tuō)蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控(kòng)制的证券账户并联合其他市场资金在二级(jí)市场买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据(jù)了解(jiě)，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了(le)两个帮手共同合谋(móu)。他经人介(jiè)绍认识并联(lián)合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得(dé)的证券(quàn)账户(hù)、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方(fāng)交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的信(xìn)息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交金额(é)5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出(chū)货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我们(men)具体来看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总(zǒng)体来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连(lián)续(xù)集中交易“新美星(xīng)”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰(fēng)值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持股(gǔ)总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至(zhì)2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通(tōng)股达(dá)到(dào)峰值(zhí)，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持续大(dà)量买入“新(xīn)美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组(zǔ)集中拉抬(tái)“新(xīn)美(měi)星”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的(de)拉抬期(qī)间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间，涉案(àn)账户(hù)组还多次实施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理(lǐ)财、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出多点申(shēn)诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受(shòu)何德(dé)平或黄秀芳委(wěi)托(tuō)，联合(hé)他人操纵股价，一(yī)是“市值管(guǎn)理”不等同于“操(cāo)纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系，而非(fēi)操纵(zòng)股价；三是蒋维没有将(jiāng)其与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)等人讨论交易新(xīn)美星的(de)情况(kuàng)告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何(hé)德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各(gè)自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字；五是蒋维账户组利(lì)益与何(hé)德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并(bìng)不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债(zhài)务，部分(fēn)用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户(hù)组(zǔ)、李(lǐ)传武账户(hù)组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分(fēn)账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔录的合法性及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第(dì)六，何(hé)德平对(duì)黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律(lǜ)主体，即便夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一方存在(zài)不当行为，不(bù)应(yīng)推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就是(shì)否合(hé)谋、部分账户的控(kòng)制(zhì)关系、委托理财关系等提出了申诉(sù)意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的(de)主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为保证金，委托其通过二级市(shì)场交(jiāo)易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德(dé)平知(zhī)悉(xī)并参与了本案行为(wèi)；上述(shù)行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证据可(kě)以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美(měi)星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价，并且采取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于(yú)违法期(qī)间(jiān)和责任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的账户(hù)交易(yì)“新美星(xīng)”客观(guān)上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到(dào)一(yī)定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一(yī)致(zhì)。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反(fǎn)了(le)2005年(nián)《证券法》第七(qī)十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被(bèi)予以警告并罚(fá)款

　　另(lìng)外，关于何德(dé)平(píng)信息(xī)披露违法(fǎ)的相关情况，行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露，在新美(měi)星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美(měi)星上市(shì)时(shí)总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持(chí)，海得泽广(guǎng)自2017年(nián)12月19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理(lǐ)人(rén)提出(chū)：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳二(èr)人不存在代(dài)持，涉(shè)案(àn)股份(fèn)系(xì)海得泽广为兰某代持(chí)，股份减(jiǎn)持决策由海得(dé)泽(zé)广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减(jiǎn)持(chí)所得汇(huì)入(rù)黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不(bù)对投(tóu)资者决策产生重大影响，情节轻微。第(dì)三，杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字即便认定代持成(chéng)立(lì)，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不(bù)知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流(liú)水(shuǐ)、资金(jīn)流水及(jí)相关银行账户流(liú)水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系(xì)，代持资金和(hé)减持所得(dé)系家(jiā)庭(tíng)共(gòng)同财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)代(dài)何德平(píng)、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德平作为上市公司(sī)实际(jì)控制人，未如实告知上市公(gōng)司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公告(gào)中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第三款规(guī)定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息披(pī)露违法(fǎ)行(xíng)为，对何德平(píng)给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字