国内千亿私募巨头景林资产在(zài)美股市场的(de)最新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司景林资产管(guǎn)理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向(xiàng)美国证交会提交了截(jié)至2023年(nián)一季(jì)度末的美(měi)股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增(zēng)长(zhǎng)。

　　今年(nián)一季度(dù)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司猛加(jiā)仓新东方、微软、东(dōng)南亚网约车和送(sòng)餐平台(tái)Grab等，新(xīn)进(jìn)了(le)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来(lái)等；拼多(duō)多在一季度末位列(liè)景(jǐng)林美股第一(yī)大重仓股(gǔ)，持股市值远大于其他公(gōng)司(sī)，但是(shì)遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林资产(chǎn)的最(zuì)新观(guān)点，其表示看好(hǎo)教(jiào)育(yù)行业(yè)龙头公司(sī)，同时(shí)积(jī)极布局(jú)美股(gǔ)一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员(yuán)会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景(jǐng)林香港公司(sī)（香港(gǎng)）公司(sī)在美股持有28只证(zhèng)券，合计持(chí)仓市值达到17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅增加。（基(jī)金君在(zài)此说明一下，13F披露的是景林海(hǎi)外主体的美股持(chí)仓(cāng)，不包含(hán)境内主体宝马大降价的原因，最近宝马为什么大降价及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林宝马大降价的原因，最近宝马为什么大降价香港公司在(zài)美股的前十大重仓股，合计(jì)持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占其(qí宝马大降价的原因，最近宝马为什么大降价)美股持(chí)仓(cāng)总(zǒng)市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓(cāng)股(gǔ)分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓(cāng)市(shì)值都超过(guò)了1亿美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林的第一大(dà)美股持仓标的(de)，持有(yǒu)市(shì)值达(dá)到(dào)3.22亿美元，远高于(yú)其他(tā)重仓股，但是今(jīn)年一(yī)季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多从(cóng)去年10月末开始(shǐ)触(chù)底反弹，今年1月(yuè)下(xià)旬一度涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末(mò)又(yòu)跌(diē)至75.9美元/股，景林此前连续多个季度(dù)对拼(pīn)多多越跌越(yuè)买，如今可能是分享(xiǎng)到了反(fǎn)弹行(xíng)情、在(zài)一季度(dù)获利了(le)结一部分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新东方在今年(nián)一季度末跃升为(wèi)景林香港公司的(de)美股第(dì)二(èr)大持仓(cāng)，持有430.07万(wàn)股(gǔ)，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值达到1.66亿美(měi)元。从股(gǔ)价表现来(lái)看，新东(dōng)方今年1月(yuè)从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体(tǐ)区间震荡比较大，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新(xīn)东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林香(xiāng)港(gǎng)公司还加(jiā)仓了好未来，今(jīn)年(nián)一季度新进224.55万(wàn)股，期末持股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股(gǔ)价今年以来走势也比较波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元(yuán)/股，最新总市值仅为(wèi)39亿美(měi)元(yuán)。

　　基金君也从渠(qú)道(dào)获悉了景林(lín)资(zī)产对(duì)教(jiào)育行业(yè)的最新观点(diǎn)，其认为，从(cóng)全行业来看，不同(tóng)年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除(chú)了应(yīng)试，还包括开拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖(wā)掘(jué)、提升综合能力(lì)等。目前行(xíng)业政策(cè)环境趋于(yú)稳(wěn)定，但过程(chéng)中很多公(gōng)司退(tuì)出(chū)离(lí)开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于存量(liàng)公(gōng)司有(yǒu)利。

　　从行业龙(lóng)头公司来(lái)看，景林资产表示，凭借多年积累的口(kǒu)碑(bēi)和公信力，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的(de)教育领域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素(sù)质教育、直播电商业务(wù)等(děng)新业务(wù)成(chéng)为新的(de)增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公司的利润(rùn)和现(xiàn)金流(liú)稳中(zhōng)转好，同时(shí)账上资金(jīn)充足，当时的估值(zhí)下有足够的安全边际。在过去几个季(jì)度的(de)财(cái)报(bào)中(zhōng)，可(kě)以看(kàn)到相(xiāng)关积极信号。另外，公司(sī)核心(xīn)团队具备韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝(níng)聚力，且在(zài)持(chí)续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的(de)基本面变化，同时也(yě)要留(liú)意估值过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化(huà)等因素带(dài)来(lái)的风险(xiǎn)。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注(zhù)意的是，景林(lín)香港公司在今年一季(jì)度加仓了多家科技巨(jù)头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新(xīn)进英(yīng)伟(wěi)达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列(liè)第七大重仓(cāng)股(gǔ)；同时加仓(cāng)微(wēi)软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持(chí)有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年(nián)初(chū)以来从140美元(yuán)/股附近一路(lù)上涨，最新(xīn)收盘报(bào)283.4美元(yuán)/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低(dī)的(de)218.8美(měi)元(yuán)/股的(de)位置，涨(zhǎng)到了(le)最新报(bào)收308.97美(měi)元/股，尽管中间(jiān)波(bō)动也(yě)比较大，但总(zǒng)体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道(dào)获悉(xī)的观点，可能是景林布(bù)局这些(xiē)科技巨(jù)头的原因(yīn)。

　　景林资产非常看(kàn)好(hǎo)AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表示，AI是移动互(hù)联网之后最重要的技术革命之一，在短(duǎn)期(qī)，AI的突(tū)破和(hé)应用带来(lái)无限遐想，变革已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公司真正拥有相关核(hé)心竞(jìng)争力的公司(sī)不(bù)多，且估值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需要(yào)谨慎(shèn)筛(shāi)选与客观评估。更倾向于在美(měi)股(gǔ)持有一些真正掌握了核(hé)心技(jì)术，且能转换成未(wèi)来(lái)收(shōu)益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用可以为办公软件带(dài)来实质(zhì)效(xiào)率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营(yíng)收与(yǔ)利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在(zài)今(jīn)年一(yī)季度，景(jǐng)林香港公司(sī)在美股积极加仓，新买进5家上市公司的(de)股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴(bā)巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台(tái)Grab，增加了(le)697.2万(wàn)股(gǔ)，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加仓了美国外卖(mài)平(píng)台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿里(lǐ)巴巴(bā)，增加34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增(zēng)持(chí)了新(xīn)能源车龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元(yuán)。

　　但是(shì)景林在今年一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公司；同(tóng)时(shí)清仓了(le)金(jīn)沙集(jí)团、台积(jī)电(diàn)、SPDR生物科(kē)技股指数(shù)ETF、晶(jīng)科能源、京东等多只(zhǐ)美(měi)股持仓标的(de)。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今(jīn)年一(yī)季度末的(de)美(měi)股(gǔ)持仓数据(jù)，可以看(kàn)看(kàn)。

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