民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观(guān)察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息(xī)一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金额(é)或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环(huán)境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展(enjoy可数吗，joy可不可数zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计(jì)的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会enjoy可数吗，joy可不可数的(de)展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉(shè)及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美(měi)采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的(de)企业所面临的(de)出口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目(mù)前(qián)也开始(shǐ)流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型(xíng)产品的(de)订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 enjoy可数吗，joy可不可数