民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线当兵多久回家一次 嫁给当兵12年的人好吗。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。当兵多久回家一次 嫁给当兵12年的人好吗

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同(tóng)类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业(yè)表示(shì)今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的(de)展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出来的(de)信息是(shì)当下高效(xiào)益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》

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