5月9日晚间(jiān)，A股上市公司(sī)金证(zhèng)股份发布(bù)的(de)一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正在筹划(huà)发行股(gǔ)份及支(zhī)付现金购买(mǎi)上海文华财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事(shì)项，同时募集配套资(zī)金(jīn)。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预(yù)计停牌(pái)时(shí)间(jiān)不超过10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华(huá)财经(jīng)系头部期(qī)货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作(zuò)，占(zhàn)国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财(cái)经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市场大门离婚后男人会想孩子吗，离婚后男人会想孩子吗。

　　文(wén)华(huá)财经的第一次IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯到2015年(nián)，当年11月离婚后男人会想孩子吗，离婚后男人会想孩子吗，文华财(cái)经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料(liào)。不过，在经(jīng)历两年多的漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发(fā)行上市申请文件，深交所决(jué)定(dìng)终止对其首次公开发行股票并在创业板(bǎn)上市的(de)审核(hé)。文华财(cái)经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告(gào)显示，本次交(jiāo)易事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司目前正与(yǔ)交(jiāo)易意向方接洽，初步确(què)定的交易对方包(bāo)括(kuò)尚(shàng)守哲、大连经一(yī)卓远管理(lǐ)咨询合(hé)伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称大连经一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴(xīng)产业投(tóu)资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称苏州中新）、上海(hǎi)经(jīng)一投(tóu)资管理合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前(qián)述交易对方(fāng)合(hé)计(jì)持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市公(gōng)司(sī)重大(dà)资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规(guī)定，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易对方与公司不存在关联关系。本次交易完(wán)成(chéng)后，交易对(duì)方尚守哲持有公司的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次(cì)交易前(qián)，公司无(wú)控股股东(dōng)、实(shí)际控制人；本次交易完成后，公司(sī)第(dì)一大股东不会(huì)发生变化，且不存在实际(jì)支配公司股份表(biǎo)决权(quán)超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东、实际控制人，预计不构成(chéng)公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实(shí)际控制人为该(gāi)公司董事长兼总经(jīng)理尚守哲。根(gēn)据文(wén)华财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华财经的直接持(chí)股(gǔ)比例为64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过大连经一和(hé)上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易(yì)对方中，苏(sū)州中新、兴富创投(tóu)、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比(bǐ)例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技(jì)全领域服务商，金证股份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易(yì)所(suǒ)、监(jiān)管机构等行业客户提供(gōng)全技(jì)术(shù)栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案(àn)，同时与政府机关、互联(lián)网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期(qī)内，金证股份(fèn)实现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿(yì)元，较(jiào)上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于(yú)上市公司股(gǔ)东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证股份证券经纪业(yè)务软件(jiàn)收入较上年同期略(lüè)有(yǒu)增长，资(zī)管机构软件收入(rù)基本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的大型政(zhèng)务项(xiàng)目成本增幅大(dà)于收(shōu)入增幅，导致业务毛(máo)利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公(gōng)司确(què)认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业(yè)投资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报告期内(nèi)，公司(sī)实现营(yíng)业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市(shì)公(gōng)司(sī)股东的净(jìng)利(lì)润2.69亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司(sī)金融行业的增长主要得益于两方(fāng)面(miàn)的(de)因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券市场行业占(zhàn)有(yǒu)率基础稳(wěn)定，核(hé)心(xīn)产品(pǐn)需求(qiú)刚性，公司加(jiā)快产品(pǐn)新(xīn)一代产品布局、积极推(tuī)进项目上线(xiàn)验(yàn)收。二是(shì)在资管领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金(jīn)融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份收入(rù)为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括数字经(jīng)济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园(yuán)租赁业务。金证股份解释(shì)称(chēng)，非金融行(xíng)业的收入下降，主要由于(yú)公(gōng)司在数字经济业(yè)务(wù)上，不同程度(dù)受到需(xū)求端的影响，项目跟进、工程实施(shī)、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增(zēng)加(jiā)1.97个(gè)百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百(bǎi)分点；非金(jīn)融科(kē)技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年(nián)下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛(máo)利分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及(jí)17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产(chǎn)规(guī)模和盈利能力来看，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份均远高于文华财经，但文(wén)华财经的毛利率显著高于金(jīn)证股(gǔ)份，无疑(yí)是一块优质(zhì)资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易得以顺利实(shí)施，对于(yú)金证股份而言，文华(huá)财经的优质资产注入后，其盈利(lì)能力将(jiāng)进一步(bù)提(tí)升；对于(yú)文华财经(jīng)而言，多年(nián)谋求(qiú)上(shàng)市无果后，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，在昨晚(wǎn)发布(bù)的公告中，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)并未(wèi)披露具(jù)体的(de)交易细节，例(lì)如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份(fèn)与主要交易对方就(jiù)本次交易签署了《意(yì)向(xiàng)协(xié)议(yì)书》，公司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易(yì)对(duì)方发行股(gǔ)份及支付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅为交易(yì)各方关于本次交易的初步(bù)合作意向(xiàng)，交易各方在本次(cì)交易中(zhōng)的具(jù)体权利义务以及(jí)各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的正(zhèng)式(shì)交(jiāo)易协(xié)议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至(zhì)目前，本(běn)次交易(yì)仍处于筹划阶(jiē)段(duàn)，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本(běn)次交易尚(shàng)需履行必要的(de)内部决策程序，并经有权监管机(jī)构批准后方(fāng)可正式实施，本次(cì)交易最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价(jià)表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升(shēng)通道。截至5月(yuè)9日收盘(pán)，金(jīn)证股份(fèn)股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 离婚后男人会想孩子吗，离婚后男人会想孩子吗