中国金融行(xíng)业加速对外(wài)开放，外资券商们的(de)2022年过得如何？

　　近(jìn)日，外资(zī)控股券商(shāng)2022年的“成绩(jì)单”陆(lù)续公布：9家(jiā)外(wài)资控(kòng)股券商中，仅有4家在2022年取得盈(yíng)利，另外5家均出现亏损(sǔn)。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大通证券2022年业绩突飞(fēi)猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先各家(jiā)“洋券商”。相比之下，与摩(mó)根大通证券(quàn)同期获批的(de)野村(cūn)东方国(guó)际证券(quàn)2022年(nián)亏损达(dá)到2.25亿元，业(yè)绩分(fēn)化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银(yín)“官(guān)宣”合并，两家(jiā)国际金融巨(jù)头(tóu)均在国内拥有外资控股(gǔ)券(quàn)商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿(yì)元，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股(gǔ)券商面临的(de)“一参一控”问题如何解决，仍是业内关注重点。

　　过(guò)去几年里，“财富(fù)管理转型”成为(wèi)行业热词。而透视各家外资券(quàn)商在2022年的“打法(fǎ)”来(lái)看，依托于各自股东资源禀赋(fù)、深入财富管理成为其(qí)在中国(guó)展业的首(shǒu)要方(fāng)向(xiàng)。

　　来看详(xiáng)情(qíng)——

　　9家外资控股券商(shāng)半数亏损

　　对(duì)于国内各家(jiā)证券公(gōng)司来(lái)说，除了面(miàn)临(lín)行业(yè)“二八(bā)分化”的(de)激(jī)烈(liè)态势，来(lái)自“洋券(quàn)商(shāng)”们的市(shì)场竞争也(yě)同(tóng)样带来压力。

　　日前，中证协公布各(gè)家(jiā)券商(shāng)2022年年报/财务数据，9家(jiā)外资控股(gǔ)券商纷(fēn)纷晒(shài)出2022年(nián)成绩(jì)单。

　　在2022年(nián)的“券商小年”，受(shòu)制于市(shì)场行情、成立时(shí)间(jiān)、牌照资质(zhì)等问(wèn)题，9家共有(yǒu)5家出(chū)现(xiàn)亏损，分(fēn)别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村(cūn)东方国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和(hé)汇(huì)丰前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看，瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)2022年实现(xiàn)营业(yè)收入2.89亿元，同比下降(jiàng)41.91％；实(shí)现净(jìng)亏损(sǔn)2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野(yě)村东方(fāng)国际证券则延(yán)续自成立(lì)以(yǐ)来的亏损状态：2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入1.1亿元(yuán)，同(tóng)比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的8491万元亏损幅度继(jì)续扩(kuò)大。

　　在2022年(nián)因获得(dé)外(wài)资股东增持而成(chéng)为外资控股券商的汇丰前海证券(quàn)，业绩较上年出现明显进步(bù)，但仍然(rán)录得亏损：2022年实现营(yíng)业收入5.04亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长54.78％；实现(xiàn)净(jìng)亏(kuī)润5223.54万(wàn)元，上(shàng)年(nián)同期为亏损1.59亿(yì)元。

　　另外，大和证券和星展证(zhèng)券均于2020年获得证监会批文，分别于2020年底、2021年初完成工商登记，正式展业时间不长(zhǎng)。星展证券2022年实现营业收入8633.25万(wàn)元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较上年(nián)同期有(yǒu)所收(shōu)窄。大和证券2022年实现营业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进(jìn)一步(bù)扩大。

　　就亏(kuī)损原(yuán)因而言，2022年受市场影(yǐng)响，证券行业营业收(shōu)入普遍(biàn)下降，外资(zī)控股券商也(yě)难以幸(xìng)免(miǎn)。且新公司建(jiàn)设成本、业务费用、员工薪酬等支出过(guò)高，在展业初期容易导致亏损的(de)产生(shēng)。

　　与国(guó)内(nèi)大(dà)型券商(shāng)相比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的情(qíng)况(kuàng)，自营业务(wù)影响(xiǎng)有限，因此影(yǐng)响2021年(nián)业绩的主要还(hái)是经纪、投行(xíng)等传统(tǒng)业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报(bào)中表示，其当年投(tóu)行(xíng)业务手续费及佣金净收入为6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪业务(wù)为1.06亿元(yuán)，同比下降(jiàng)46.44％。而营业支出则(zé)有增无减，业(yè)务及管理(lǐ)费从上年(nián)的4.27亿元增长(zhǎng)到(dào)5.38亿元。“赚(zhuàn)少花(huā)多”，导致业(yè)绩出现大额亏损(sǔn)。

　　摩根大(dà)通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当(dāng)然，也有“外来的(de)和尚”念(niàn)好(hǎo)了中国市场(chǎng)这本经(jīng)。

　　具体来看，2022年共(gòng)有4家外资控股券商实现盈利，分别为摩根(gēn)大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞银证(zhèng)券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩(mó)根士丹利(lì)证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和(hé)瑞(ruì)银证券(quàn)均(jūn)实现(xiàn)了(le)营收、净利润的双增长。

　　摩根大通证券2022年实(shí)现营业收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利(lì)润2.63亿元(yuán)，同(tóng)比增长264.94％，这一业绩(jì)水(shuǐ)平在2022年(nián)的“券(quàn)业(yè)小年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来看，截(jié)至(zhì)2022年(nián)底，摩(mó)根大通证券共有员工210人，数量在行业内排名下游(yóu)，但其业绩已跻身行业(yè)中(zhōng)游水(shuǐ)平，而这(zhè)只是摩根大(dà)通证券展业(yè)的第三(sān)个完整(zhěng)会计年(nián)度。

　　公(gōng)开信息显示(shì)，摩根大通证券于(yú)2019年(nián)3月获得证监会批复，成(chéng)立(lì)合资证券(quàn)公司。彼时(shí)由(yóu)摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股(gǔ)权，外高桥集团、珠海迈兰德等(děng)5家(jiā)内资(zī)股东(dōng)持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内资股东所持(chí)股权(quán)，成为摩(mó)根(gēn)大通证券唯(wéi)一股东(dōng)。

　　财务报表显示(shì)，摩(mó)根大(dà)通证(zhèng)券2022年经纪业务(wù)大爆发，实现手续费(fèi)净收入5.56亿元，同比增(zēng)长超300％。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券表(biǎo)示(shì)，其证券经纪业务团(tuán)队成立已逾三年，2022年(nián)业务开展(zhǎn)和运作取得进一步进展，新客户(hù)开发稳(wěn)步推进。摩根大通证券充分利用(yòng)全球化的平(píng)台优势，整合集团资(zī)源(yuán)，持续关注并开拓传统QFII投(tóu)资者(zhě)以及新取(qǔ)得QFII牌照的(de)合格境外机构投资(zī)者，目标客群(qún)机(jī)构投资(zī)者队伍逐年壮大。

　　瑞(ruì)银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取(qǔ)得了(le)较(jiào)好的(de)业绩表现(xiàn)：当期实现营业(yè)收入11.79亿元，同比(bǐ)增长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞(ruì)银证券是(shì)进入中国时间最早(zǎo)的一批合资(zī)券商之一，早在2007年就已在国内展业(yè)。2022年3月，瑞(ruì)士银行受让两(liǎng)家(jiā)内资(zī)股东分别持(chí)有(yǒu)的(de)14.01％、1.99％股权，持股比例提升(shēng)至67％。截至2022年(nián)年底，瑞银证(zhèng)券共(gòng)有正式(shì)员(yuán)工383人。

　　财务报表(biǎo)显示，瑞银(yín)证券2022年(nián)投行(xíng)业(yè)务(wù)进步明显，当期(qī)实现手续(xù)费净收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证(zhèng)券表(biǎo)示(shì)，其在(zài)2022年完成了创(chuàng)业板注册制改(gǎi)革(gé)后的IPO保荐项目(mù)，积极筹备(bèi)并参(cān)与了沪(hù)深交(jiāo)易所互联互(hù)通全球存托凭证业务等。

　　值得关(guān)注的(de)是，今年(nián)3月(yuè)，百(bǎi)年大行瑞士信贷被竞争对(duì)手瑞银收购。瑞信集团和(hé)瑞(ruì)银集团股份公司(sī)（UBS Group）于(yú)2023年3月19日正(zhèng)式宣(xuān)布达成合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市(shì)场监(jiān)督(dū)管(guǎn)理(lǐ)局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞银发布一季报时表示，对瑞信的收购交易预计(jì)在6月(yuè)底前完成。不言而喻的(de)是，集团(tuán)层面的(de)合并(bìng)对两家外资控股券商在(zài)中国展业情况，也将(jiāng)造成(chéng)一定影响(xiǎng)。

　　基于此，审计所普华永道对瑞信证券出具了带强(qiáng)调(diào)事(shì)项段(duàn)的无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞银(yín)集团(tuán)股份公司之间(jiān)达成协议(yì)和合(hé)并计划，截止报(bào)告日，上述协(xié)议和合并计(jì)划的(de)完成日尚不明确。瑞信证(zhèng)券作为瑞信(xìn)集团股份有限公司下属(shǔ)控(kòng)股子公司，未(wèi)来的运营和(hé)财(cái)务业绩受到(dào)上(shàng)述(shù)合(hé)并可能产生(shēng)的(de)影响亦不明确，该事项(xiàng)表明存在(zài)可能导致对公司持续经营能力产生重(zhòng)大疑(yí)虑的重大(dà)不确定性。

　　瑞信证(zhèng)券前身为(wèi)成立于2008年的瑞(ruì)信方正证券(quàn)，系证监会修订《外商参(cān)股证券公司(sī)设立规则》后首家获(huò)批(pī)的合(hé)资证(zhèng)券公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方(fāng)正(zhèng)证(zhèng)券增(zēng)资2.89亿(yì)元获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更(gèng)名为瑞信证券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方正(zhèng)证券公告(gào)称，拟以11.4亿元(yuán)的对价转让瑞信证券49％股权。在(zài)该笔交易完成后，瑞信将(jiāng)全资持有瑞信证券(quàn)。但突(tū)如其来(lái)的瑞信、瑞银合并，使(shǐ)得(dé)瑞银证券(quàn)和(hé)瑞信证券将(jiāng)受同一股(gǔ)东控制。

　　根据《证券公(gōng)司股权管理(lǐ)规定》，证券公司股东以及股东的(de)控股股东、实(shí)际控制人参股证券公司的数量不(bù)得超过2家(jiā)，其中控制证券公司的数量不得(dé)超过(guò)1家(jiā)。在面(miàn)临“一参一控(kòng)”的限制下，瑞银证券和瑞信证(zhèng)券的牌(pái)照或将面临(lín)“一(yī)去一留(liú)”的(de)局面。

　　深入财青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克富管理破局(jú)

　　过去(qù)几年里，“财(cái)富管理转型”成为行业热词。而透视各家外资券商在(zài)2022年的“打法”不难(nán)发现(xiàn)，依托于(yú)各自资(zī)源禀(bǐng)赋深入财富管(guǎn)理成(chéng)为其在中国(guó)展业的首(shǒu)要(yào)方向。

　　例如，野村东方国际证券表示，2022年其财富管(guǎn)理(lǐ)业务(wù)在原有(yǒu)“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管(guǎn)理(lǐ)账户(hù)）”等业务持续推进的基础上，新增了特色投(tóu)资咨询服(fú)务（如(rú)ESG行业咨询）、上市公司大(dà)宗减持服务(wù)、集团间跨境业务联动等多种业务(wù)模式，通过服务(wù)手段(duàn)的增加及优化，为(wèi)客户提供(gōng)多(duō)维(wéi)度(dù)、一站式(shì)的综合性(xìng)金(jīn)融解决(jué)方案。

　　后续(xù)，野村东方国(guó)际证(zhèng)券财富管理(lǐ)业务(wù)将定位于“中(zhōng)国高端财富人群”，从产品配置、人(rén)员建(jiàn)设、中后台(tái)支持以(yǐ)及集团跨境合作四个方面入(rù)手，打造以产品(pǐn)为中(zhōng)心的业(yè)务核心竞争力，持(chí)续为中(zhōng)国投资(zī)者提(tí)供(gōng)具(jù)有(yǒu)野村集(jí)团特色(sè)的高质量(liàng)财富管(guǎn)理服务(wù)。

　　在完(wán)成(chéng)高盛集团全资持股备案后(hòu)，高盛高(gāo)华在2021年底与北京高华签订《业务转让协议》，受让北京高华(huá)的(de)所有(yǒu)业(yè)务。2022年5月，高盛高华(huá)获证监会(huì)核发(fā)新增证(zhèng)券经纪、证券投资咨询、证券自营及代销金融产(chǎn)品业务的(de)业务(wù)许可。2023年(nián)2月，高盛高(gāo)华与(yǔ)北京高华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表(biǎo)示，其将持续以(yǐ)资产配置为核(hé)心进(jìn)行新产品和(hé)服务的研发工作(zuò)，进一步赋能部门为(wèi)在岸客户提供财(cái)富管理综合解决(jué)方(fāng)案(àn)，丰富客(kè)户(hù)产品种(zhǒng)类选择(zé)，开展(zhǎn)境内私人财富(fù)管(guǎn)理平台未来战略(lüè)规划，并(bìng)进一步拓展境内产品平(píng)台。

　　与此同时，高盛高华将(jiāng)持续推(tuī)进(jìn)私募股权基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的设立(lì)工作，持续代销第三方(fāng)金融(róng)产(chǎn)品并(bìng)推进跨境投资(zī)新产品的(de)研发，为客户(hù)提供(gōng)直接对接境外(wài)资(zī)本市场的机会(huì)。

　　另外，依(yī)托(tuō)于外资股东打(dǎ)造私(s青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克ī)人财富(fù)管理业务，这在具备外资银(yín)行股(gǔ)东(dōng)背景(jǐng)的券商(shāng)中较(jiào)为(wèi)多见。例如，汇丰前海证券表(biǎo)示，其于2022年4月(yuè)正(zhèng)式成(chéng)立私人(rén)财富管理部(bù)，负责公司(sī)高(gāo)净值个人(rén)客户综合财富(fù)管理业务的运(yùn)作。私人财(cái)富管(guǎn)理部以汇丰(fēng)前海证券为平(píng)台，依托汇丰环球私(sī)人银行(xíng)，致力为高净值和超(chāo)高净(jìng)值客户及其家族提供专业、多元及(jí)定(dìng)制(zhì)化的资产(chǎn)配(pèi)置服(fú)务，为客户实现其(qí)投资目标。

　　瑞银证券则(zé)另辟蹊径，推(tuī)出家(jiā)族信托资讯业(yè)务，与4家国内头部(bù)信托公司达成战略合作。同时，瑞银(yín)证券(quàn)在2022年重启深圳分公司财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)业(yè)务，依托国家对(duì)粤港(gǎng)澳大湾区的新政举措，致力于发(fā)展财富(fù)管(guǎn)理大湾区业务。

　　瑞银(yín)证券表(biǎo)示，其财富管理部秉持着为客户进行全方位资(zī)产配置和满足客户全(quán)生命周期财富管理的理(lǐ)念(niàn)，进(jìn)一步完(wán)善投资解决方案和财富规划方(fāng)面的业务，一方(fāng)面积极扩充现有架(jià)上(shàng)策略(lüè)，精选(xuǎn)上架多支产(chǎn)品为客户(hù)在同一策(cè)略下(xià)提供(gōng)差异化选(xuǎn)择及(jí)多元化的投(tóu)资方案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着中(zhōng)国资本市场(chǎng)对外开放的力(lì)度不断加大，各外资金融机构加速了在境内设立控股(gǔ)券(quàn)商的进程。

　　今年1月，渣打证券(quàn)获批准(zhǔn)设立，公司注册地为北(běi)京市，注册资本为人民(mín)币10.5亿元，业务范(fàn)围包括证券经纪、证券自(zì)营、证(zhèng)券承销(xiāo)、证券资产管理(lǐ)（限于(yú)从事资(zī)产证(zhèng)券化业务）。

　　值(zhí)得(dé)关注的是，渣打证券是首(shǒu)家新设的外商独资证券公司(sī)。就(jiù)监管批(pī)复信息(xī)来(lái)看(kàn)，渣打证(zhèng)券(quàn)由(yóu)渣打银(yín)行（香港(gǎng)）有(yǒu)限(xiàn)公司全资设立，出资额10.5亿(yì)元人民(mín)币。

　　算上渣打证券在(zài)内，目前国(guó)内的外资控(kòng)股券商数量已达到10家。其中，摩根大(dà)通(tōng)证券（中国）、高盛高华证券、渣打证券均为外商独资券商。从数(shù)量上来看，外资控股券商已成为市(shì)场(chǎng)上(shàng)不(bù)容忽视的“新势力”。

　　此外，目(mù)前(qián)还有数家外资(zī)券商的设立申(shēn)请静待审批。截至5月5日(rì)，花旗证券、法巴证券、日兴证券、青(qīng)岛意(yì)才证券等(děng)多家外资券商的设立(lì)申请仍处(chù)于证监会(huì)审批阶(jiē)段。其中，法巴证(zhèng)券和青岛意才(cái)证券已(yǐ)获第一次(cì)意见(jiàn)反馈(kuì)。

　　今年3月底(dǐ)，证监(jiān)会主席(xí)易会满等先后在京会见美国桥水基金(jīn)、法国(guó)东(dōng)方汇理、日本大(dà)和证券、英国汇(huì)丰、加拿大宏(hóng)利金融(róng)、新加(jiā)坡淡马(mǎ)锡、德国(guó)安联保(bǎo)险、意大利联(lián)合圣保(bǎo)罗(luó)银行、美(měi)国景顺和(hé)高盛等国际金融机构负责(zé)人。

　　来访的国际金融机构负责人普遍表示(shì)，此次来华亲身感受到中国经济的强大韧(rèn)性、潜力和活力，坚定(dìng)看好中国(guó)经济和中(zhōng)国资本市场(chǎng)发展前(qián)景。近年(nián)来(lái)中国资本市(shì)场对(duì)外(wài)开放(fàng)稳(wěn)步推进，为国(guó)际金(jīn)融机构(gòu)和全球(qiú)投资者带(dài)来了(le)实实在在的机遇。各(gè)金融机构高度重视中国市场，将继(jì)续(xù)与中国深化合作，积(jī)极拓展在华业务和投资(zī)，期待实现互利(lì)共赢。

　　面对来自外(wài)资券商的市场(chǎng)竞争，国(guó)内券商也纷纷感(gǎn)受到(dào)了(le)挑战和机(jī)遇。例(lì)如，华西证券即在2022年年报中表示，外(wài)资机(jī)构来华展业(yè)便利度不断提升，经营范围和监管要求实现国(guó)民待遇，外资券(quàn)商、资产管理机构等加速布局，全力(lì)抢滩中(zhōng)国证券(quàn)市场，对本土证券(quàn)公司(sī)既带来了(le)国际金(jīn)融(róng)机构全面参与(yǔ)中国(guó)资(zī)本市场竞争(zhēng)所形(xíng)成的冲击，也(yě)带来了通(tōng)过与(yǔ)国(guó)际金融机构(gòu)直接(jiē)合作促进业务发展(zhǎn)、提(tí)升管(guǎn)理水平的机遇(yù)。

　　西部证券也表(biǎo)示，当前证券行业集中度稳中有升(shēng)，头部券商竞争优势更趋明显，业务多元化发展(zhǎn)趋势初(chū)步形成(chéng)，金(jīn)融科技(jì)对行(xíng)业发展理(lǐ)念的变革和重塑不断深化，外资券商市(shì)场冲击(jī)将逐渐显(xiǎn)现，证券行业竞争新(xīn)格(gé)局正加速演变。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克