要闻速递

　　1、国资(zī)委主任：国(guó)资(zī)央企要加(jiā)大和国内外各种(zhǒng)所有(yǒu)制企(qǐ)业的合(hé)作力(lì)度 大力推进关键核心技术(shù)攻关

　　国务院(yuàn)国资委党委(wěi)书记、主任(rèn)张玉卓5月(yuè)13日(rì)到驻沪中央企(qǐ)业调研，强化企业科技创新主体地(dì)位，瞄准全(quán)球行(xíng)业竞争前沿，加大(dà)和(hé)国(guó)内外各种所有制企(qǐ)业(yè)的合作力度，大力推进(jìn)关键核心技术攻关，勇攀科(kē)技高峰，抢(qiǎng)占未来发展制高点。国资委将进(jìn)一(yī)步强化顶(dǐng)层(céng)设计(jì)，优(yōu)化考核(hé)、投融资、选用人、模式创新等政(zhèng)策(cè)措施，打好组(zǔ)合(hé)拳，指导推动(dòng)中(zhōng)央(yāng)企业大力发展(zhǎn)战(zhàn)略性新兴产业，加快(kuài)布(bù)局价值创造的新领域(yù)新(xīn)赛道，打造创新(xīn)引领的现代(dài)产业集群。评(píng)：科(kē)技战场，央企和国企是主力(lì)军。一个是(shì)拥有资(zī)金优势，舍得大手(shǒu)笔投入，一个是能够保持(chí)研发方(fāng)向的(de)持(chí)续(xù)和稳定，不会轻易(yì)的(de)砍掉项目。

　　2、“中(zhōng)特估”又爆了 年(nián)内首只比例(lì)配(pèi)售基金来了

　　仅发售短短7个交易日，5月13日，华泰(tài)柏瑞中(zhōng)证(zhèng)央企(qǐ)红利ETF发(fā)布公告(gào)称，该基金累计(jì)有效认购申请份额总额超过20亿份发行上(shàng)限(xiàn)，基(jī)金管理人将启动(dòng)比例(lì)配售。事实上，不止新发基金，今(jīn)年(nián)以来，场(chǎng)内多(duō)只(zhǐ)“中(zhōng)字头”ETF也持续“吸金”，15只央企、国企ETF合计(jì)“吸金”38.56亿元。其中(zhōng)，国泰央企共(gòng)赢ETF年(nián)内资金(jīn)净流入(rù)超过(guò)12亿元，规模增幅超(chāo)过15倍。南方中国国(guó)企ETF年内(nèi)资金净流入也(yě)逼近10亿元(yuán)，规(guī)模增幅更是(shì)高达24.75倍，成为(wèi)今年全市场规模增长倍数最高的ETF。评(píng)：ETF发了以后肯定要进场(chǎng)做配置(zhì)，按照流程看也就这一两(liǎng)周能走完了。后续(xù)要关注好ETF的份(fèn)额(é)变化，可以用来(lái)观(guān)察(chá)中特估的增(zēng)量资金状态。

　　3、银(yín)行理财拐点(diǎn)已来 单(dān)月回升近(jìn)1.2万亿

　　银行理财规(guī)模下降的拐点已经到来，自(zì)去年(nián)11月“赎回潮”后，持续近6个月的规模下降趋势，首次实现止(zhǐ)跌回升。汇总(zǒng)六大国有行(xíng)理财公司，以及招银、兴银、光大、平安、信银、浦银共12家理(lǐ)财(cái)公司（仅以子公司(sī)管(guǎn)理口径(jìng)计）的4月末存续理(lǐ)财规模显(xiǎn)示：12家公司合计规模超17.2万亿元(yuán)，管(guǎn)理规模单月回升(shēng)近(jìn)1.2万亿元，上述公司在(zài)4月份全(quán)数实现净流(liú)入(rù)。评：这个银行(xíng)理财的数据(jù)与4月份住户(hù)存款减少的数据几(jǐ)乎相当，之前因为债(zhài)基风险流出(chū)的资金已经(jīng)回到了市场之中。

　　4、中信(xìn)证券：主题交易(yì)顶峰已过 市场(chǎng)重(zhòng)回业绩驱动

　　周末，中信证券最新研报表示(shì)，疫后(hòu)经济全面系统性恢复(fù)是(shì)渐(jiàn)进和渐次的过程，飞轮重新(xīn)旋转需要(yào)时间(jiān)和(hé)耐心，主(zhǔ)题交易是过高的经(jīng)济预(yù)期下(xià)修过(guò)程中的阶(jiē)段性产物，过度博弈降(jiàng)低了市场定价的有效性，但也提高了业绩驱动策(cè)略的潜在回报，主题交易的(de)顶(dǐng)峰(fēng)已过，重回低位业(yè)绩驱(qū)动板块。评：中信这个观点有一定的道理，因为(wèi)最近(jìn)A股(gǔ)的成(chéng)交(jiāo)量明显下来(lái)了，同时市场氛围变(biàn)差，短线博弈的难度增加(jiā)，之前的中特估和数字经济等大主题都(dōu)有冷却的(de)迹象。

　　5、又要下(xià)手？英媒曝美(měi)欧计划采取联合行动，在(zài)出口管制(zhì)等领域针对中(zhōng)国

　　据环(huán)球网报道，路透社(shè)13日援引一(yī)份声明草案(àn)透露，美国(guó)与欧(ōu)盟将(jiāng)在本(běn)月的(de)一场会议(yì)上承诺(nuò)采取联合行动，在多个领域针对中国(guó)，并(bìng)协调双(shuāng)方对半导体和其他商品的出口管(guǎn)制。有关美欧被(bèi)曝(pù)老调(diào)重弹对华“下手”的相关内容(róng)和(hé)说法(fǎ)，中方(fāng)已逐一明(míng)确表态。评：国产替代(dài)概念本身有(yǒu)着(zhe)深刻(kè)的时代逻辑，在加上时(shí)不(bù)时的消(xiāo)息刺激，弹性还是十分不(bù)错的。

　　6、美(měi)财长耶伦(lún)：两党在债务(wù)谈(tán)判中取得进展(zhǎn)

　　据报道，美国财政部长耶伦5月13日表示，拜登政府和国会(huì)共和党人就联邦支出和提高债务上(shàng)限(xiàn)的谈(tán)判正在(zài)取得进展，并补充说她相信谈判可能会达成一(yī)致。“我充(chōng)满(mǎn)希望。我(wǒ)认为谈判非常有效。我听说(shuō)他们已(yǐ)经在一些领域(yù)达成一(yī)致，”耶伦说。美(měi)国财长(zhǎng)耶伦还表(biǎo)示将在两周内向(xiàng)国会更新违约(yuē)X日期（X Date）。评：美(měi)国的债务问(wèn)题快被共和党和民主(zhǔ)党(dǎng)玩坏了，经济问题当成政治筹码，虽然最后出现违约的概率(lǜ)是很小，但是这种狼来了的故事，最终(zhōng)会让自己的信用(yòng)遭受重挫。

　　7、美媒：苹果即将推出的混合(hé)现(xiàn)实(shí)头盔将打破常规

　　据(jù)报道，知情人(rén)士透(tòu)露，苹果(guǒ)公(gōng)司未来(lái)几周有望推出其(qí)历史上最具实验性且打破常(cháng)规的产品：一(yī)款(kuǎn)外观像是一副滑雪护目镜并配有电池的(de)混合现实头盔(kuī)。预计最早要到秋(qiū)天才能向大多(duō)数用(yòng)户进(jìn)行交付。该(gāi)设备的售(shòu)价预(yù)计会高达3000美元(yuán)左(zuǒ)右，是Meta Platforms最昂贵的Quest Pro头盔售价(jià)的三倍。即使在(zài)这个售价水平，苹果在扩大生产之际的硬件利(lì)润(rùn)空间也很小。评：自(zì)苹果手机问世后，苹果一直缺(quē)乏具有代(dài)表(biǎo)性的科技(jì)大单品(pǐn)，如果混合现实(shí)头盔的成(chéng)功，将会(huì)给美股科技股很大的信心。

　　8、4月经(jīng)济数(shù)据将公布

　　5月16日，国家统计局将(jiāng)公布4月工业增加值、固(gù)定资产(chǎn)投(tóu)资、社会消费品零售总额(é)等经(jīng)济数(shù)据。 评(píng)：华(huá)创(chuàng)证券预计4月工业增(zēng)速或在9.0％左右。去年工业生产极低基数或(huò)支撑(chēng)同比(bǐ)读数显著上冲(chōng)，但(dàn)高频(pín)数(shù)据显示，4月工(gōng)业品生产实际放(fàng)缓(huǎn)，局部因下游需求不及预(yù)期而(ér)减产，工业增速环比季调表现或(huò)难超季节性。投(tóu)资方(fāng)面(miàn)，固定(dìng)资产投资增速(sù)或在5.6％。社零方(fāng)面，4月社零增速或在19.0％。

　　一周(zhōu)外盘

　　美股上周科技(jì)股表现(xiàn)亮(liàng)眼，消费板块(kuài)有所回(huí)调。全周(zhōu)道指下跌(diē)1.1％，标普500指数(shù)下(xià)跌0.29％，二者均为连续第(dì)二周下跌。纳指(zhǐ)全周上涨0.4％，为连续第三周上(shàng)涨。谷歌周涨超11％，AMD周涨超(chāo)6％，阿里(lǐ)巴巴(bā)周涨超2％，迪(dí)士尼周跌超(chāo)8％，英特尔(ěr)周跌超(chāo)6％。

　　市场策略(lüè)

　　上周五各股指(zhǐ)震荡下跌，沪指(zhǐ)、中(zhōng)证(zhèng)1000指数、创(chuàng)业板指跌幅均超1％。10日线反(fǎn)压(yā)，30日线得而(ér)复(fù)失，60日线(xiàn)失守，价跌量缩的量价(jià)关系，市(shì)场(chǎng)杀跌动(dòng)力(lì)继续减(jiǎn)缓，由(yóu)于日线MACD指标死叉且空(kōng)头强化，日线(xiàn)SKD指(zhǐ)标空头强化(huà)，短(duǎn)线盘中还有回(huí)调要求，90日线支撑将(jiāng)面(miàn)临(lín)考验(yàn)。但考虑短线大(dà)盘(pán)严重的技术(shù)超(chāo)卖态(tài)势，大盘在90日线附近(jìn)有望获得支(zhī)撑，但大盘也难以立即走出像样的上涨走势，短线窄(zhǎi)幅震荡整(zhěng)理概率(lǜ)大。

　　题材掘金

　　GPU：据透露，英伟达A100芯片价格从(cóng)去年12月开始(shǐ)上涨(zhǎng)，5个月累计(jì)涨幅达(dá)到(dào)37.5％，A800芯(xīn)片价格也累计上涨20％。由(yóu)于(yú)算力需(xū)求(qiú)增加，即使在涨价后(hòu)，市场对于(yú)英(yīng)伟达顶级芯片的需(xū)求并(bìng)未减少(shǎo)，拿货周期已从之前的大约一个月延长至三个月或更长，甚至部(bù)分新订单“可能要(yào)到(dào)12月才(cái)能交付”在持续已久的AI热(rè)潮中，各大科技(jì)企业(yè)争相(xiāng)推出大模型和AI应用，都(dōu)推升了对算力的(de)需求。OpenAl指出，AI大模型要持续(xù)取(qǔ)得突破(pò)，所需要消(xiāo)耗的计算资源每3一(yī)4个月就要翻一倍。

　　标的：景嘉微（300474）、沪电(diàn)股份(fèn) （002463）

　　自动驾驶：北京市(shì)高(gāo)级别自动驾驶示范区工作办(bàn)公室正式发布《北京市智能网联(lián)汽车政策先行区数据安全管理办(bàn)法（试行）》。本次发布的《办(bàn)法》系总则性(xìng)的(de)数据安全管理要求，以“合法、正当、必要”与(yǔ)“鼓(gǔ)励创(chuàng)新、审慎包容”两大基本原则为(wèi)指引，主要包含以下三大板(bǎn)块内(nèi)容：一是全面(miàn)厘清了智能网(张继是什么朝代的诗人怎么读，张继是什么朝代的诗人啊wǎng)联(lián)汽车产业数据安全管理的关键环节，包括事(shì)前的数据全流程(chéng)安全、数据分级(jí)分类保护与(yǔ)数据安全承诺，事中的数据实时回传，事后的数据(jù)应(yīng)急处(chù)置等(děng)。二(èr)是详细梳理(lǐ)了重点数据(jù)类型的(de)合规风险。三是(shì)创(chuàng)新(xīn)性构建了(le)示范(fàn)区数据安全能(néng)力建设(shè)机制。

　　标(biāo)的：千方科技（002373）、路(lù)畅科技（002813）

　　纳米压印：据报(bào)道(dào)，近日，有消(xiāo)息披露，SK海力士从(cóng)佳能引进纳米压印(yìn)设备，计划(huà)在(zài)2025年左右使用(yòng)该设(shè)备开始量产3D NAND闪存，目前测试结果良好。另一存储巨头三星为(wèi)了(le)解决引进多图案工艺导致的成本上升问题，除(chú)导入(rù)EUV光刻机之外还开发了包(bāo)括(kuò)纳米(mǐ)压印技(jì)术在(zài)内的3-4种解决方案。此(cǐ)外，铠侠、东芝等(děng)日(rì)存储大(dà)厂(chǎng)在纳米压(yā)印技术(shù)领域已有相关布局。

　　标(biāo)的：苏大维(wéi)格（300331）、利和兴（301013）

　　公(gōng)告(gào)精(jīng)选

　　【重(zhòng)大事项】

　　瑞可达 688800：收到(dào)欧洲某知名车企的(de)项目定点通知