民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本(běn)，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国(guó)出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显增(zēng)多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一(yī)致，本次(cì)广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路(lù)国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国(guó)不(bù)同(tóng)类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势(shì)。