民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国(guó)出(chū)口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业(yè)，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便于(yú)我们(men)观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群(qún)像五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流(liú)总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调(diào)研(yán)反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业(yè)感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(w已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后én)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两(liǎng)点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群体。已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并(bìng)不意(yì)味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会(huì)反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最大的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次(cì)境外(wài)采购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过去(qù)2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的企业所面临的(de)出口压力(lì)存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区贸易(yì)摩(mó)擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的共(gòng)同对(duì)外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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