要闻速递

　　1、国资委主任：国资(zī)央企(qǐ)要加大(dà)和国内(nèi)外各种所有制企业的合作(zuò)力度 大(dà)力推进(jìn)关(guān)键核心技术攻关

　　国务(wù)院国(guó)资委党(dǎng)委书记、主任张玉(yù)卓(zhuó)5月13日到驻沪中央企业(yè)调研，强化企业科技创(chuàng)新主体(tǐ)地位，瞄准全球行业竞争前沿，加大和国内(nèi)外各(gè)种所(suǒ)有制企业(yè)的合作力度(dù)，大力推(tuī)进(jìn)关键核心技(jì)术(shù)攻关，勇攀科技高峰，抢占(zhàn)未来(lái)发(fā)展制高点。国资委将(jiāng)进一步(bù)强化顶层设计(jì)，优化考核、投融资(zī)、选用人、模式创新等政策措施(shī)，打好组合拳(quán)，指导(dǎo)推动中央(yāng)企业大力发(fā)展战(zhàn)略性新(xīn)兴(xīng)产业，加快布局(jú)价值创造的新(xīn)领域新赛道，打造创新引领的现(xiàn)代产业集群。评：科(kē)技(jì)战(zhàn)场，央企和(hé)国(guó)企是主力军。一个是拥有资金优势(shì)，舍得大手笔(bǐ)投入，一(yī)个(gè)是能够保(bǎo)持研发(fā)方(fāng)向的(de)持续(xù)和稳(wěn)定(dìng)，不会轻(qīng)易的砍掉项目。

　　2、“中特估(gū)”又爆(bào)了(le) 年内首只比例(lì)配售基金(jīn)来了

　　仅(jǐn)发售短(duǎn)短(duǎn)7个交易日，5月13日，华泰柏(bǎi)瑞中证央企(qǐ)红利ETF发布公告称，该基金累计有效认购申请份额总额超过20亿份发行上限，基金管理人将(jiāng)启动(dòng)比例配售。事实上，不止(zhǐ)新发基(jī)金(jīn)，今年(nián)以来(lái)，场内多只“中(zhōng)字头”ETF也(yě)持续“吸金”，15只(zhǐ)央企、国(guó)企(qǐ)ETF合(hé)计“吸金”38.56亿(yì)元。其中，国泰央企共赢ETF年内资金净(jìng)流入(rù)超过12亿元，规(guī)模增幅超(chāo)过15倍(bèi)。南方中国国企ETF年内资金净(jìng)流入也逼近(jìn)10亿元，规模增幅更是高达(dá)24.75倍(bèi)，成为今(jīn)年全(quán)市场规模(mó)增长倍数最高的ETF。评：ETF发了(le)以后肯(kěn)定(dìng)要进场做配置，按照(zhào)流(liú)程(chéng)看(kàn)也就这一两周能走(zǒu)完了。后续要关注好ETF的份额变化，可以(yǐ)用来观察(chá)中特估的(de)增量资(zī)金状态。

　　3、银行(xíng)理财(cái)拐点已来 单月回升(shēng)近1.2万亿

　　银(yín)行理(lǐ)财(cái)规模下降的拐点已(yǐ)经到(dào)来，自去(qù)年(nián)11月“赎回潮”后，持(chí)续近6个月的规(guī)模(mó)下降趋势，首次(cì)实现止跌回(huí)升。汇总六大国有行理财公司，以(yǐ)及招银、兴银、光(guāng)大(dà)、平(píng)安、信(xìn)银(yín)、浦银共12家(jiā)理(lǐ)财(cái)公司（仅以(yǐ)子公司管(guǎn)理(lǐ)口径计(jì)）的4月末存续理财规模显示(shì)：12家公司合(hé)计规模超17.2万亿元，管理规模单月回升近1.2万(wàn)亿元(yuán)，上(shàng)述公司在4月份全数实现净流入。评：这个(gè)银行理财的(de)数据与4月份住(zhù)户存款(kuǎn)减少的数(shù)据几乎相当，之前因为债基风险流出的(de)资(zī)金已经回到了市场之中(zhōng)。

　　4、中信证券(quàn)：主题交易顶峰已(yǐ)过 市(shì)场重回业(yè)绩驱(qū)动(dòng)

　　周末，中信证券最新研报表(biǎo)示，疫后经济(jì)全面系(xì)统(tǒng)性恢复是渐进和渐次的过程(chéng)，飞轮(lún)重新旋(xuán)转需(xū)要(yào)时间和耐心，主题交易是过高的经(jīng)济预期(qī)下修过(guò)程中的阶段性产物，过度(dù)博弈降(jiàng)低了市场(chǎng)定价的有(yǒu)效(xiào)性，但也(yě)提高(gāo)了业绩驱动策略的潜在(zài)回报(bào)，主题交易(yì)的顶峰已过，重回(huí)低位业绩驱动板块。评：中信(xìn)这个观点有一定的(de)道理，因为(wèi)最(zuì)近(jìn)A股的(de)成(chéng)交量(liàng)明显(xiǎn)下来了，同时市场氛(fēn)围变差(chà)，短(duǎn)线博弈的(de)难度增(zēng)加，之前(qián)的中特估(gū)和数字经济等大主题都有(yǒu)冷却(què)的迹象。

　　5、又要(yào)下手？英(yīng)媒(méi)曝美欧计划(huà)采取联合(hé)行动，在出口管制等领域针对(duì)中国

　　据环(huán)球网报道(dào)，路透(tòu)社13日(rì)援(yuán)引一份声明草案透露，美国(guó)与欧盟(méng)将在本月的一场会议上承诺采取联合行动，在多个领域(yù)针对中国，并协(xié)调双(shuāng)方对半导体和其(qí)他商品的出(chū)口管(guǎn)制。有关(guān)美(měi)欧(ōu)被曝老调重弹对(duì)华“下手”的相(xiāng)关内容和说法(fǎ)，中方(fāng)已逐一(yī)明确表态(tài)。评：国(guó)产替代概念(niàn)本(běn)身(shēn)有(yǒu)着深刻(kè)的时(shí)代逻辑(jí)，在加(jiā)上时不时(shí)的消(xiāo)息刺激，弹(dàn)性还是十分不错的。

　　6、美(měi)财长耶伦：两党在债务谈(tán)判(pàn)中取得进展

　　据报(bào)道(dào)，美(měi)国财政部长耶伦5月13日表(biǎo)示，拜登(dēng)政(zhèng)府和(hé)国会(huì)共和党人就联邦支出和提高债务(wù)上限(xiàn)的谈判正在(zài)取得(dé)进展(zhǎn)，并补充说她相信谈判(pàn)可能会(huì)达成一(yī)致。“我充(chōng)满希望。我认为谈(tán)判(pàn)非常(cháng)有(yǒu)效。我听说他们(men)已经(jīng)在(zài)一(yī)些领域达成一致，”耶(yé)伦说。美国财(cái)长耶伦还表示将在两(liǎng)周(zhōu)内向国(guó)会(huì)更新违约X日期（X Date）。评：美国的债(zhài)务问题快被共和党和民主党玩坏了，经(jīng)济问题(tí)当成政治筹码(mǎ)，虽然最后出现违约的(de)概率(lǜ)是很小，但是这(zhè)种狼(láng)来了(le)的故事，最终会让(ràng)自(zì)己的(de)信用(yòng)遭受重(zhòng)挫。

　　7、美媒：苹(píng)果(guǒ)即将(jiāng)推出的混合现(xiàn)实头(tóu)盔将(jiāng)打(dǎ)破常(cháng)规

　　据报道(dào)，知(zhī)情人士(shì)透(tòu)露，苹果公司未来几周有(yǒu)望推(tuī)出其历史上最(zuì)具实验(yàn)性且打(dǎ)破(pò)常规的产品：一(yī)款(kuǎn)外观像是一副(fù)滑雪护(hù)目(mù)镜并配有电池的混合现实头盔。预计最早要到秋天才(cái)能向大多数(shù)用(yòng)户进行交付。该设备(bèi)的售价(jià)预(yù)计会(huì)高达3000美(měi)元左右，是Meta Platforms最昂贵(guì)的(de)Quest Pro头盔售价的三倍(bèi)。即使在这个售价水平，苹果在扩大生产之际的硬件利(lì)润空间也很(hěn)小。评(píng)：自苹果(guǒ)手机(jī)问世后，苹果一直缺乏具有(yǒu)代表性的科技大(dà)单品(pǐn)，如(rú)果混合现实头盔(kuī)的成功(gōng)，将会给(gěi)美股科技股(gǔ)很大的(de)信心。

　　8、4月经济数据将公布

　　5月(yuè)16日(rì)，国家统计局将公布4月工(gōng)业增加值、固定资产投资、社会消费品(pǐn)零售总额等(děng)经济数据(jù)。 评：华(huá)创(chuàng)证券预计4月工业增速或在9.0％左(zuǒ)右(yòu)。去年工(gōng)业生产极低基数或(huò)支撑同比读数(shù)显著上冲，但高频数据显示(shì)，4月工(gōng)业品生产实际(jì)放(fàng)缓(huǎn)，局部因下(xià)游需求不(bù)及预期而(ér)减产，工(gōng)业增速环比季调(diào)表现或难超(chāo)季节性。投资方面，固(gù)定资产投资增速或(huò)在5.6％。社零方面，4月社零增速或在19.0％。

　　一周外盘

　　美股上周(zhōu)科技股(gǔ)表现亮眼，消费板块有所回调。全(quán)周(zhōu)道指下跌1.1％，标普500指数下跌0.29％，二者均为连(lián)续第二周下跌。纳指(zhǐ)全周上涨0.4％，为(wèi)连(lián)续第三(sān)周上(shàng)涨。谷歌周涨超11％，AMD周涨超6％，阿里(lǐ)巴巴周涨超2％，迪士尼周跌超8％，英(yīng)特(tè)尔周(zhōu)跌(diē)超6％。

　　市场策(cè)略

　　上周五各股指震荡下跌，沪指(zhǐ)、中证1000指数、创业(yè)板指跌(diē)幅均超1％。10日线反压，30日线(xiàn)得而(ér)复失(shī)，60日线失守，价跌量缩的(de)量价关系，市场(chǎng)杀跌动(dòng)力继续减缓(huǎn)，由(yóu)于日线MACD指标(biāo)死(sǐ)叉且空头强(qiáng)化(huà)，日线SKD指(zhǐ)标空头强化，短线盘中(zhōng)还有回调要求，90日线支撑将面临考验(yàn)。但考虑(lǜ)短线大(dà)盘严重的技术(shù)超(chāo)卖态势，大盘在90日线附近有(yǒu)望获得支撑，但大盘也难以立即走出像(xiàng)样(yàng)的上涨走势，短线(xiàn)窄幅(fú)震荡整理(lǐ)概率大。

　　题(tí德先生赛先生指的是什么人，五四运动德先生赛先生指的是什么)材(cái)掘金

　　GPU：据透露，英(yīng)伟达(dá)A100芯(xīn)片(piàn)价格从去年12月开始(shǐ)上(shàng)涨，5个月累计涨幅(fú)达到(dào)37.5％，A800芯片价格也(yě)累计上(shàng)涨20％。由于(yú)算力需(xū)求增加，即使在涨(zhǎng)价(jià)后，市场对于(yú)英伟(wěi)达顶级芯(xīn)片的需求并(bìng)未减少，拿(ná)货周期已从之(zhī)前(qián)的大约一个月延长至三个月(yuè)或更长，甚至(zhì)部(bù)分新订单“可能要(yào)到12月才能交(jiāo)付”在持(chí)续已久(jiǔ)的AI热潮(cháo)中(zhōng)，各大科技企业(yè)争相推出大(dà)模型和AI应(yīng)用，都推(tuī)升了对算(suàn)力的需求。OpenAl指(zhǐ)出，AI大(dà)模(mó)型要持续(xù)取(qǔ)得(dé)突破，所需要消耗(hào)的计算资源每3一4个月就要翻一(yī)倍。

　　标的：景(jǐng)嘉(jiā)微（300474）、沪电股份 （002463）

　　自动驾驶：北京市高(gāo)级别自动驾驶示范区(qū)工(gōng)作(zuò)办(bàn)公(gōng)室正式发布《北京市智能网联汽车政(zhèng)策先行区数据安全管理办法（试行(xíng)）》。本次发布(bù)的《办法》系总则性的数(shù)据(jù)安全(quán)管理要求，以“合法、正当、必要”与“鼓励创新、审慎包容”两大基本原(yuán)则(zé)为(wèi)指引，主要包含以下三大板块(kuài)内(nèi)容：一是全(quán)面厘清了智能网(wǎng)联汽车产业数据安全管理的关(guān)键环节(jié)，包括(kuò)事前的数据全流程(chéng)安全(quán)、数(shù)据分级分(fēn)类(lèi)保护与数据安全承诺，事(shì)中的(de)数(shù)据实时回传，事后的数据应急(jí)处置等。二是详(xiáng)细梳理(lǐ)了重点数据类型的合规风险。三(sān)是创新性构建了(le)示(shì)范区(qū)数据安全(quán)能(néng)力建(jiàn)设机制。

　　标的：千方科技（002373）、路畅科技（002813）

　　纳米压(yā)印(yìn)：据(jù)报道，近日，有消(xiāo)息披露，SK海力士(shì)从佳能引进纳米压(yā)印设备，计划在(zài)2025年左右使用该(gāi)设(shè)备开始量(liàng)产(chǎn)3D NAND闪存，目前测试结果良(liáng)好。另一存(cún)储巨头(tóu)三星为了(le)解决引进(jìn)多图案工艺(yì)导致的成(chéng)本上升问题，除(chú)导入EUV光刻(kè)机之外还(hái)开发了包括纳(nà)米压印技术在内的3-4种解决(jué)方案(àn)。此外，铠(kǎi)侠、东芝等(děng)日存储大(dà)厂在(zài)纳(nà)米压印技术领域已有相关布局。

　　标的(de)：苏大维格（300331）、利(lì)和兴（301013）

　　公告精选

　　【重大事(shì)项】

　　瑞可达(dá) 688800：收到欧洲某(mǒu)知名车企的(de)项目定点通知

　　新亚强 603155：拟调整2022年度利润分配(pèi)及公积金(jīn)转增(zēng)股本方(fāng)案

　　*ST银河 000806：向深圳(zhèn)证券交易所提(tí)交听证申(shēn)请