民生宏三角形中线长公式是什么，中线长公式是什么原因观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后(hòu)的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国(guó)家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄快(kuài)速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和三角形中线长公式是什么，中线长公式是什么原因(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的(de)初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的三(sān)点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订单主要与之(zhī)前(qián)客户(hù)签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期的外(wài)贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往年(nián)内外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的(de)信(xìn)息(xī)是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前(qián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单(dān)略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在三角形中线长公式是什么，中线长公式是什么原因加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是(shì)产(chǎn)业转移(yí)的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也开(kāi)始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

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