民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业(yè)订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额(é)或(huò)将大增，主因去(qù)年底订单转移(yí)至(zhì)年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增(zēng)大，例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加<夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音span style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音速，头(tóu)部(bù)大(dà)型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为(wèi)销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调研(yán)企业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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