国内千(qiān)亿私(sī)募巨头景林资(zī)产(chǎn)在美股市场(chǎng)的最新持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公司景(jǐng)林(lín)资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美(měi)国(guó)证交会提交了截至(zhì)2023年一季度(dù)末的(de)美股持仓数据(jù)，其持(chí)仓(cāng)市值17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长(zhǎng)。

　　今年一(yī)季度(dù)，景林香港公司(sī)猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东南亚(yà)网约车和送(sòng)餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来等；拼多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第一(yī)大(dà)重仓股(gǔ)，持股市值远大(dà)于其他公司，但是遭到(dào)减(jiǎn)持(chí)。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的最新观点，其(qí)表示看好教育行业龙头(tóu)公司(sī)，同时(shí)积极(jí)布局(jú)美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为第(dì)一(yī)大重仓(cāng)股

　　根(gēn)据美国(guó)证券交(jiāo)易(yì)委员会（SEC）披露的(de)最新(xīn)13F文件，截止今(jīn)年3月31日，景林(lín)香港公司（香港）公司在美股持有(yǒu)28只(zhǐ)证券，合(hé)计(jì)持仓市值达到(dào)17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此(cǐ)说(shuō)明一下，13F披露的(de)是(shì)景林海外主体的(de)美股持(chí)仓，不包含境内主体及产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市(shì)值(zhí)的77.89％，集中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓股分别是(shì)拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其(qí)中前(qián)6名持仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大(dà)美股(gǔ)持(chí)仓标的(de)，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重(zhòng)仓股(gǔ)，但是今年一季度减(jiǎn)持(chí)了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势(shì)来看，拼多多从去年(nián)10月末(mò)开始(shǐ)触底(dǐ)反弹(dàn)，今年1月下旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到(dào)3月末又(yòu)跌至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景(jǐng)林此前(qián)连(lián)续多个季度对(duì)拼多多(duō)越跌越(yuè)买，如(rú)今(jīn)可能是(shì)分享到了反弹行情、在一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林(lín)香港公司的美股第二大持(chí)仓(cāng)，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较(jiào)上(shàng)一季度末猛加(jiā)仓368.75万股(gǔ)，期末持股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股价表现来(lái)看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位置(zhì)，一季度整体区间震荡比(bǐ)较大，景林在积(jī)极加仓可见其(qí)看好(hǎo)。新东方最新报(bào)收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美(měi)元(yuán)。但好未(wèi)来的股价(jià)今(jīn)年(nián)以来(lái)走势也比较波折(zhé)，年初一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至9.68美(měi)元(yuán)/股，最新报(bào)收6美元/股，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景(jǐng)林资产对教育行业的最(zuì)新观点，其认(rèn)为(wèi)，从全行业来看，不同年龄层(céng)的用(yòng)户对“教育”的(de)需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界(jiè)、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘(jué)、提升综合(hé)能力等(děng)。目前行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很(hěn)多公(gōng)司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林(lín)资产表(biǎo)示，凭(píng)借(jiè)多年积累的口碑和(hé)公(gōng)信力，品牌的护城河依然(rán)很(hěn)深(shēn)。个别头部企业在K9学科之(zhī)外的教(jiào)育(yù)领(lǐng)域业(yè)务(wù)基础扎实，原有(yǒu)的(de)留学等业(yè)务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电(diàn)商(shāng)业务等新(xīn)业务(wù)成为(wèi)新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润(rùn)和现金流稳(wěn)中转好，同时(shí)账上资金充足(zú)，当(dāng)时的估值(zhí)下有足够的安全(quán)边际。在过去几个(gè)季度的(de)财报中，可以看到相关积极信号(hào)。另(lìng)外，公(gōng)司核心团队具(jù)备韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历(lì)过动荡后依然拥有较强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公司(sī)的基本(běn)面变化，同时也(yě)要留意估值过(guò)热、政策导向、社会整体环境变化等因素带来的(de)风(fēng)险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头马美如简介>

　　值得注意的是，景林香港公(gōng)司在今年一季度加仓了(le)多(duō)家(jiā)科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进英伟(wěi)达32.53万股，期(qī)末(mò)持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股(gǔ)；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持股数(shù)量升(shēng)至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万(wàn)美元(yuán)；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初(chū)以来从140美元/股附近一路上(shàng)涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从(cóng)年初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波(bō)动(dòng)也比(bǐ)较大，但总体表现(xiàn)也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的(de)观点，可能是景林布局这(zhè)些科技巨头的(de)原因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人(rén)工智能(néng)领域，其(qí)表示，AI是移动互联(lián)网之后最重要的(de)技术(shù)革命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司(sī)真正(zhèng)拥有相关核心竞争力的公司(sī)不(bù)多，且估值已经(jīng)不便宜了(le)，蕴含了一定风险(xiǎn)与不确定性，需要(yào)谨慎(shèn)筛选(xuǎn)与客观评估。更倾(qīng)向(xiàng)于在(zài)美股持有一些真正掌握了核心(xīn)技(jì)术(shù)，且(qiě)能转换成未来(lái)收(shōu)益的企业。比如(rú)AI的(de)应用可以为办(bàn)公软件(jiàn)带来实质效率的明显提(tí)升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加(jiā)仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书(shū)、贝壳(ké)

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司在美股(gǔ)积极加仓(cāng)，新买进5家上市公司的股(gǔ)票，包括英伟达(dá)、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家(jiā)上市公(gōng)司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到(dào)1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外(wài)卖(mài)平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万(wàn)股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另(lìng)外，景林(lín)也增持了阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还(hái)增(zēng)持了新能(néng)源车(chē)龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但(dàn)是景(jǐng)林(lín)在今年一(yī)季度减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集(jí)团等8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集(jí)团(tuán)、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只美股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金(jīn)君整(zhěng)理了景(jǐng)林今年(nián)一(yī)季度末的美股持(chí)仓数据(jù)，可以看看。

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