民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下广交终于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反许昌学院是一本还是二本分数线，许昌学院是一本还是二本院校馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出(chū)口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出(chū)口(kǒu)企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调(diào)研许昌学院是一本还是二本分数线，许昌学院是一本还是二本院校(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中(zhōng)国最大(dà)的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计(jì)参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参(cān)展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实行第(dì)四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏(hóng)观(guān)数(shù)据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

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