民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一(yī)个(gè)视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效(xiào)益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出(chū)口现(xiàn)状以及(jí)中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大(dà)环境和大趋势

　　描写瘦西湖春天的诗句，扬州瘦西湖美景佳句>对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关(guān)总署统计的(de)出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。<描写瘦西湖春天的诗句，扬州瘦西湖美景佳句/p>

　　广(guǎng)交(jiāo)会的(de)会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单纯的(de)代(dài)加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在(zài)于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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