近(jìn)期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金(jīn)也(yě)纷纷行动。记者(zhě)梳(shū)理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金同时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始行动。透露什么信号(hào)？我(wǒ)们一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基金同时行动(dòng)

　　施(shī)罗德旗下(xià)“施罗德(dé)国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为中国平安(ān)、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、宁德时代、贵(guì)州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎(dǐng)龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施(shī)罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国(guó)际精选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台(tái)积电、腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁德时(shí)代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控(kòng)股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最(zuì)新规(guī)模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛(niú)乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产业链(liàn)

　　同(tóng)一家(jiā)机构(gòu)旗(qí)下(xià)三(sān)大旗舰基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中(zhōng)华(huá)和施(shī)罗(luó)德国际精(jīng)选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最(zuì)新的基(jī)金材料中并未解释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施(shī)罗德对中国新能(néng)源车(chē)产业链(liàn)的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志(zhì)中解释道(dào)：长(zhǎng)期(qī)来看，关注三(sān)大主题。一是(shì)电动(dòng)车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主可控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的(de)影响日益显现，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动(dòng)变得越(yuè)来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国(guó)在这方面为投资者提供(gōng)了(le)重要的机会。中(zhōng)国在年下男是什么意思，年上男或者是年下男是什么意思电动汽(qì)车价值链的供应方面是(shì)全球的(de)领(lǐng)导者，同时(shí)中国(guó)对成品车辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人不知道的(de)是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动(dòng)汽车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外，中国也是全球电动车(chē)基础设施(shī)最完善的国家之一。以充电桩为例(lì)，中国平均一个公共(gòng)充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽(qì)车供应链中，有(yǒu)许多(duō)公司(sī)正在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立主导地位，以某智能(néng)组件为例，它是电动(dòng)汽(qì)车(chē)中用于电池和电机温控(kòng)的(de)关键组件的生产商(shāng)。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业全球(qiú)市场占有(yǒu)约60％的(de)份额，并(bìng)在(zài)电动汽车阀(fá)门行业(yè)拥有超(chāo)过90％的市场份(fèn)额。客(kè)户包括特斯拉等(děng)全球电动(dòng)汽(qì)车专(zhuān)家以及(jí)福(fú)特(tè)、宝马等原始(shǐ)设备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车在全球范围(wéi)内(nèi)继续(xù)占据市场(chǎng)份额——在法规(guī)的(de)支持下(xià)，该公司(sī)的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰基金安联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　这只基(jī)金最新规(guī)模(mó)47亿(yì)美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代(dài)、中国中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓(cāng)股逐(zhú)一加仓(cāng)，其中加仓(cāng)幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵(guì)州茅台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公(gōng)司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近日(rì)发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年4月(yuè)，尽管我(wǒ)国新能源汽(qì)车市场共计(jì)36家(jiā)动力电(diàn)池企(qǐ)业实现装车配(pèi)套(tào)，较去年同(tóng)期(qī)增加(jiā)2家。但是(shì)排名(míng)前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动力电池企业动力电(diàn)池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名(míng)来(lái)看，根据中国汽车动力电池产业(yè)创新联盟数据显示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的(de)占比持(chí)续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中创(chuàng)新航、亿年下男是什么意思，年上男或者是年下男是什么意思纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科(kē)技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力(lì)电池(chí)行业(yè)的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩(jì)，来自Wind的数(shù)据显(xiǎn)示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居(jū)北(běi)向净流入榜首。北向资金(jīn)净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、建(jiàn)设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国石(shí)化。北向(xiàng)资金净(jìng)流出(chū)较(jiào)多的个股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中(zhōng)国(guó)建(jiàn)筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁(níng)德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增(zēng)长机(jī)遇一是电(diàn)动车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额是(shì)领先(xiān)的。此(cǐ)外(wài)，磷酸铁锂电池(chí)因为安全性、生命(mìng)周(zhōu)期和不(bù)含钴等特(tè)征(zhēng)而受到欢迎；动力电(diàn)池的企(qǐ)业发(fā)展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时也解释了：他(tā)们如何通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考(kǎo)察宁(níng)德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判断也(yě)可能(néng)是(shì)错的。例如(rú)，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随(suí)着电池成(chéng)本下降(jiàng)，宁德时代若不(bù)能保持利润率。宁德时(shí)代和电动车厂商的关(guān)系若不能维系。这(zhè)些因素都会影响柏基(jī)对于(yú)宁(níng)德时代的(de)判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在(zài)加仓宁德时代(dài)。4月另(lìng)一欧洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰中国基金(jīn)“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的(de)前(qián)十(shí)大重仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代(dài)之外，互联(lián)网或(huò)者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商银行、万(wàn)华化(huà)学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京(jīng)东方(fāng)。3月基(jī)金(jīn)加仓幅(fú)度(dù)最大的为(wèi)泸(lú)州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集(jí)团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 年下男是什么意思，年上男或者是年下男是什么意思