在“扶优限劣”的基(jī)本方针下(xià)，私募基金(jīn)行(xíng)业监(jiān)管趋严，近日(rì)又(yòu)有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金业协会(huì)网(wǎng)站披露的一(yī)则公告(gào)显示，雪杉基金存在违反专(zhuān)业化(huà)运营原则等四项违规行为。根(gēn)据相关规定，协(xié)会拟对雪杉基金公开谴责、暂停受(shòu)理其私募基金产品备案六个月；对时任雪(xuě)杉基金合规(guī)风(fēng)控负责人的黄某公(gōng)开谴责。

　　因(yīn)4项违规行为

　　雪杉基金被(bèi)暂停(tíng)备案六个月

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会网站披露了一则纪律处分事(shì)先告知(zhī)书送达(dá)公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限公司(sī)（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时任高级管理人员黄某应当对此承担法律责任，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存(cún)在四项违规(guī)行为(wèi)：

　　一(yī)是违反专业化运(yùn)营(yíng)原则。其(qí)一，2019年5月，深圳雪杉与(yǔ)上海阿杏(xìng)达成《业务(wù)合作协议》，由债(zhài)券发行人关联方(fāng)出资认购上(shàng)海(hǎi)阿杏产品份(fèn)额，该产品(pǐn)通过深圳雪杉(shān)在管(guǎn)产品“雪杉夏(xià)桐1号私募证券投资基金”最终投向(xiàng)指定(dìng)债券(quàn)产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新(xīn)芦淞产业(yè)发展集团有限公司（以下简称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资(zī)合(hé)作协议》，约定由(yóu)指定(dìng)第三方认购“雪杉夏桐7号私(sī)募(mù)证券(quàn)投资基金”，并由该产品购买指定(dìng)债券。以(yǐ)上行为不符合私募基金(jīn)管理(lǐ推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释)人(rén)专(zhuān)业化运营的要求。

　　二是(shì)未向投资者披露(lù)关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投(tóu)资基金”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏桐(tóng)3号(hào)”“雪杉夏(xià)桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常(cháng)升1号”“雪杉常升2号”分(fēn)别投向上海映雪投(tóu)资(zī)管理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（以下简称上(shàng)海映雪(xuě)）在管产品“映雪吴钩15号私募(mù)基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿(yì)元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗1号基金”投向上海映雪在管产品(pǐn)共计5610万(wàn)元。

　　投(tóu)资期(qī)间(jiān)，深圳(zhèn)雪(xuě)杉董事(shì)长郑宇为(wèi)上(shàng)海映雪执(zhí)行事务(wù)合伙(huǒ)人(rén)、实(shí)际控制人，上(shàng)述交易(yì)构成关(guān)联(lián)交易，但深圳(zhèn)雪杉未向投资者进行明(míng)确、充分地披(pī)露(lù)。

　　三是(shì)未(wèi)落实投资者(zhě)适当(dāng)性管理(lǐ)要(yào)求。雪(xuě)杉(shān)春茗(míng)1号(hào)基金的投资者王某的基金合同于(yú)2015年7月7日(rì)签(qiān)署，但是其风(fēng)险测评问卷则(zé)于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四是一般员工违(wéi)规兼职。深圳(zhèn)雪(xuě)杉市场拓展、投(tóu)资运营、财务等岗位员工存在(zài)兼职(zhí)情况。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月(yuè)任深圳雪杉合规风控负责人，应当对发生(shēng)在各(gè)自(zì)任(rèn)职期间(jiān)公司的违规行为承担(dān)相应责任。

　　根据相关(guān)规定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公开(kāi)谴责、暂(zàn)停受理其私募基金(jīn)产品备案(àn)六个月(yuè)；对 黄某公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警(jǐng)示函

　　值得注意的(de)是，这已经(jīng)不是雪杉(shān)基金(jīn)首次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基(jī)金在(zài)从(cóng)事(shì)私募基金业务活动中，存在未(wèi)履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未采(cǎi)取(qǔ)问(wèn)卷调查等(děng)方式对个别投资者的风险识别能(néng)力和风险承担能力(lì)进行评(píng)估、未按(àn推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释)照合同约定(dìng)如实(shí)向(xiàng)投资(zī)者披露(lù)可能影响投资者合法权益的重大信息等(děng)情形。依据《私募管理办法》第三(sān)十(shí)三(sān)条规定，决(jué)定对其采取出具警(jǐng)示函的行政监(jiān)管措施。

　　百(bǎi)亿私募映(yìng)雪(xuě)推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释投资(zī)居股东(dōng)之(zhī)列

　　雪杉基金成立于2015年(nián)，注(zhù)册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募证(zhèng)券(quàn)投资基金管理(lǐ)人，全职员工人数14人，管理规(guī)模区间为20-50亿元(yuán)。去年2月(yuè)份，雪杉基金曾(céng)进行高管变更。目(mù)前雪杉基金(jīn)的法人、总(zǒng)经理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是，百亿(yì)私募映雪投资为雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)的股东，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金还(hái)有一家(jiā)关(guān)联公司为深圳市(shì)塔门(mén)投资管理(lǐ)有限公司(sī)，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门(mén)投资为私募股(gǔ)权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显(xiǎn)示，雪(xuě)杉(shān)基金还在(zài)香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有(yǒu)限公(gōng)司，“雪(xuě)杉(shān)香港”），以期(qī)发挥与(yǔ)雪杉(shān)境(jìng)内(nèi)平台的跨境协同效应，为投(tóu)资(zī)人寻找海外长(zhǎng)期稳定资产的(de)投资和并购机(jī)会。

　　据介绍(shào)，雪(xuě)杉的投资策略是(shì)通过(guò)追踪资产(chǎn)价格(gé)指数、利率、汇率(lǜ)、指标性股指等(děng)宏观(guān)经济(jì)和(hé)估(gū)值指标，以分析(xī)并提取经济周期中的(de)趋势性行(xíng)业和事件以最大化(huà)投资上行收益，同时引入(rù)非(fēi)公开市场投(tóu)资中的个体性估值和内在(zài)价(jià)值分析(xī)体系，以更好锁定投资(zī)的下行风险。但(dàn)在2020年10月(yuè)，雪杉基(jī)金官网(wǎng)的(de)新闻动态便停止更(gèng)新。

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