民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开(kāi)展专(zhuān)项调(diào)研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的(de)外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户(hù)签订的(de)老订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲(xián)用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放(fàng)境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流(liú)来自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足，本次境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东(dōng)、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数(shù)量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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