近期市场风向(xiàng)变(biàn)动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行动。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距(jù)离(lí)，但部(bù)分资金(jīn)开始(shǐ)行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头旗(qí)下(xià)三大(dà)基金同时行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗(qí)下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵州(zhōu)茅台、万(wàn)华化(huà)学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫(zǐ)金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一(yī)只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、美(měi)团、宁德(dé)时代(dài)、隆(lóng)基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能(néng)源车产业(yè)链

　　同(tóng)一家机(jī)构旗下三大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基(jī)金(jīn)中，施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中(zhōng)华和施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选中(zhōng)国机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为何基金(jīn)在4月大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳理发现(xiàn)，施罗(luó)德(dé)对中国新能源车产业链(liàn)的看重是一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来(lái)看，关注三大(dà)主题。一是电动车(chē)供应(yīng)链；二是技术自主(zhǔ)可控(kòng)；三是医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道(dào)，随着气候变化的影响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳行动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为投(tóu)资(zī)者提供(gōng)了(le)重要(yào)的机会。中国在电动(dòng)汽(qì)车价值(zhí)链的(de)供应方面是(shì)全球的领导者，同时中国对(duì)成(chéng)品(pǐn)车辆的需求(qiú)方面也占据重要地(dì)位。可能很多(duō)人不知道的(de)是，全(quán)球2022年(nián)销售的(de)所有电动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国(guó)销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中国(guó)也是全球电(diàn)动车基础设(shè)施最完(wán)善(shàn)的国(guó)家之一。以充电桩(zhuāng)为例(lì)，中国平均一个公共(gòng)充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有许多公司正在在各自的领域中建立(lì)主导地位，以某智(zhì)能(néng)组(zǔ)社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀件为(wèi)例，它(tā)是电动汽(qì)车(chē)中用(yòng)于电池(chí)和电机温控(kòng)的关键组件的生产(chǎn)商。该公司(sī)在空调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有(yǒu)超过90％的(de)市场(chǎng)份额。客户包括(kuò)特斯拉(lā)等全球电动汽车专家以(yǐ)及福特(tè)、宝马(mǎ)等原始设备制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动(dòng)汽车在全球(qiú)范围内(nèi)继续占据(jù)市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜力是可预(yù)见的。

　　事实(shí)上，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安(ān)联投(tóu)资(zī)旗舰基(jī)金安联神州A股基(jī)金(jīn)也在3月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基金最新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀证(zhèng)券、宁德时代、中(zhōng)国(guó)中免、东方财(cái)富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工(gōng)业协会(huì)）近日发布的数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中(zhōng)度方面，今年(nián)4月(yuè)，尽(jǐn)管我国新能源汽车(chē)市场共计36家动力电(diàn)池企业实现装车(chē)配套，较(jiào)去年同期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池(chí)企(qǐ)业动(dòng)力电(diàn)池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根(gēn)据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新(xīn)联盟数(shù)据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作(zuò)为动(dòng)力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时(shí)代于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长82.91％；实(shí)现(xiàn)净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优(yōu)异(yì)的业绩(jì)，来自Wind的(de)数据显示(shì)，截(jié)至5月14日，最近7天北(běi)向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首(shǒu)。北向资金净流入(rù)较多的其它(tā)个股还包括宁德(dé)时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较多的(de)个股(gǔ)包括(kuò)格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源(yuán)、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德(dé)时代时，写道：宁德时代所处(chù)的位(wèi)置(zhì)是(shì)令人羡慕的。它背后(hòu)有两(liǎng)大增长机(jī)遇(yù)一是电动(dòng)车二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市场份额是领先(xiān)的(de)。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安全(quán)性、生命周(zhōu)期和不含(hán)钴等(děng)特征而受(shòu)到欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企业(yè)发展与政府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何(hé)通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们的判断也可(kě)能是错(cuò)的。例(lì)如，若未(wèi)来新的电池技(jì)术出现，宁德时(shí)代的竞争优(yōu)势不(bù)复(fù)。随(suí)着电池成本下降，宁德(dé)时代(dài)若不能保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德时代和电动车(chē)厂商的关(guān)系若(ruò)不能(néng)维系。这些因(yīn)素都会影响柏基对(duì)于宁德时代(dài)的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在加仓宁德时(shí)代。4月另(lìng)一(yī)欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅(máo)台、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食(shí)品饮料(liào)也颇受(shòu)关(guān)注。

　　例(lì)如(rú)，摩根大通旗舰基(jī)金“摩(mó)根基金(jīn)-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅(fú)度最大(dà)的为泸(lú)州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机(jī)遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州茅(máo)台(tái)、网易、阿里巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银行、石药集(jí)团、AIA、平(píng)安(ān)银行(xíng)、美(měi)团。3月，基金加仓阿(ā)里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀