今年以来,港股走(zǒu)势可(kě)谓一波(bō)三折(zhé),香港(gǎng)恒生指数涨1.52%至20330点(diǎn)关口。目前基金一季报披露渐落(luò)帷幕,整体来(lái)看,陆港通(tōng)基金整体港(gǎng)股(gǔ)仓(cāng)位略有(yǒu)提升,大幅(fú)加仓AI、油气、电力(lì)等行业,腾(téng)讯(xùn)控股、美团-W、中国移动、中国海洋石油、快手-W等(děng)为重仓股。
多位港股基(jī)金基金经理表示,预(yù)计港股(gǔ)市场已经进入了企业盈利(lì)的拐点且即将迎来收入加速扩张(zhāng),未来港(gǎng)股市场将在波动中上行,板块方(fāng)面,看好政策优化下的消费和地产、预期反转修复的(de)互联(lián)网和医药、高(gāo)景(jǐng)气的制造业等。
一季(jì)度港(gǎng)股基(jī)金(jīn)仓位略有(yǒu)上升,大(dà)幅加仓(cāng)AI、油气、电力等
Wind数据显示(shì),在(zài)5000多只陆港通(tōng)基(jī)金(不(bù)同(tóng)份(fèn)额分开统计,下同(tóng))中(zhōng)含“港”字的主(zhǔ)动权益(yì)基金近400只,这些都是“高纯度”以港股为投(tóu)资方向(xiàng)的(de)基金。截至(zhì)一季度末,这(zhè)些基金的港股平均仓位为62.39%,较去年底微(wēi)升0.38个百分点,其(qí)中有83只基金港股持仓(cāng)在(zài)90%以上。
今年以来(lái),以恒生科技指数为代表的港股数(shù)字经济呈现了上涨、调整、反弹的N型走势,截(jié)至4月(yuè)23日(rì),香(xiāng)港恒生指数涨1.52%至20330点关口。
与此同时,不(bù)少(shǎo)知名(míng)基(jī)金经理在(zài)一季度(dù)加大了对港股的投资力度,提升港股配(pèi)置在10-40个百分点不等。比如,崔(cuī)宸龙管理的(de)前海开源沪(hù)港深新机遇(yù)A,港股仓位由(yóu)去年底的1.18%提升至(zhì)今年(nián)一季度末的39.13%;史博管理的南方港股创新视(shì)野一(yī)年持有A,港股仓位(wèi)由去年底的71.08%提升至今年一季度末的81.82%;赵宪(xiàn)成管(guǎn)理的博(bó)时(shí)港股通红利精选A,港股仓位由(yóu)去(qù)年(nián)底的70.80%提升至(zhì)今年(nián)一季度末的(de)88.35%;刘扬管理的国投瑞银港(gǎng)股(gǔ)通价值发现A,港(gǎng)股仓(cāng)位由(yóu)去(qù)年底的78.83%提升至今(安徒生童话的作者叫什么名字,安徒生童话的作者简介jīn)年一季度末的92.92%;曲径管理的中欧(ōu)港股数字经济A,港股仓位由去年(nián)底的(de)83.22%提(tí)升至今年一季度末的89.22%。
按照持有市值统计,截(jié)至(zhì)一季报,被陆港通基(jī)金重(zhòng)仓的前(qián)十大港(gǎng)股分别为(wèi)腾讯控股、美团-W、中(zhōng)国移动、中国海安徒生童话的作者叫什么名字,安徒生童话的作者简介洋石(shí)油、快手-W、药明(míng)生物(wù)、香港交易所、青岛啤酒(jiǔ)股份、李宁、华润啤(pí)酒,涵盖通信服务(wù)、油气开采、数字(zì)媒体、生(shēng)物制品、多元(yuán)金融(róng)、服装家纺、视频饮料等(děng)领域。其中,腾讯控股(gǔ)、中国移(yí)动、中国(guó)海洋石油、快(kuài)手-W、青(qīng)岛啤酒股份获不同程度(dù)增(zēng)持。
按照增持情(qíng)况(kuàng)排序(xù),加(jiā)仓(cāng)幅度最大的前十(shí)只港(gǎng)股为中国海洋石(shí)油、新天(tiān)绿(lǜ)色能(néng)源、中远海能(néng)、商汤(tāng)-W、中(zhōng)国旭阳集团、中国(guó)石油(yóu)化工股份、中国南方航空股份、华(huá)电(diàn)国际电力股份、越(yuè)秀(xiù)地产、中广核电(diàn)力,分别涵盖(gài)油气开(kāi)采、电力、航运(yùn)港(gǎng)口、IT服务、焦炭、炼化及贸易、航空(kōng)机场、房地(dì)产开发等领域。值得注意的是,商(shāng)汤-W涉及(jí)AI概念,陆(lù)港(gǎng)通基金在一季度对其大幅加仓1.24亿股。
港股(gǔ)市(shì)场(chǎng)或将在(zài)波动中上行,重仓港股优质龙头
对于港(gǎng)股后(hòu)市,南方港股创新(xīn)视野一年持有基金基金经理史博在一(yī)季度中(zhōng)表示,展望未来,仍(réng)然看好港股市场(chǎng)投资机会:中国经济方面,宏观经济仍在企稳回升,3月(yuè)中国官(guān)方制(zhì)造业PMI为51.9%,制造业生产活动和市场需求继续(xù)增(zēng)加,非制造业恢复速度加快(kuài);海外无(wú)风险利率方面,3月初非农(nóng)和通胀数(shù)据以(yǐ)及突发的银行(xíng)风险(xiǎn)事件已(yǐ)经让美联储过(guò)于强硬的(de)紧缩预期有所趋(qū)缓(huǎn),FOMC加息25bp意(yì)味(wèi)着了加息进入尾部区域;风险偏好(hǎo)方(fāng)面,欧(ōu)美银行业风(fēng)险事件对市场(chǎng)冲击(jī)可控,国内政(zhèng)策积极信号涌现。
基于此(cǐ),预判(pàn)港(gǎng)股市(shì)场将在波动中上行,在板块配置(zhì)方面,我们将加(jiā)大对政(zhèng)策优化下的消费和地产、预期反转修复的(de)互联(lián)网和医药、高景气的制造业等(děng)板块的配置(zhì)。
中欧港股数字经(jīng)济基金经理(lǐ)曲(qū)径(jìng)表(biǎo)示,港(gǎng)股数字(zì)经济(jì)的代表行(xíng)业(yè)为互联网和先进(jìn)制造,在经(jīng)历了过去2年(nián)的合规整治及业(yè)务(wù)梳理后,股价均处在价值投资(zī)区域(yù),具(jù)有良好的(de)投资性价比。同时,互联网相关公(gōng)司,也更具有数据(jù)、平(píng)台(tái)和算法的(de)整合能(néng)力,通过推(tuī)出(chū)人工(gōng)智能相关模型及应用,提升自身运营效率,以及对外输出算法和(hé)算力。作为人工(gōng)智(zhì)能赋(fù)能各个行业的元(yuán)年,我们中长期(qī)看好港股数字经济板(bǎn)块的前景(jǐng)。
华宝港股(gǔ)通香港(gǎng)基金经安徒生童话的作者叫什么名字,安徒生童话的作者简介理周(zhōu)欣表(biǎo)示(shì),港(gǎng)股(gǔ)市场方面,港股(gǔ)市场(chǎng)大部分的企业盈利来源于中国内地(dì),中国内地经济的环比(bǐ)上(shàng)行将会(huì)支撑港股(gǔ)公司盈利的环比增长,从而支撑下港(gǎng)股公(gōng)司下(xià)半年的市场表现。然而,虽(suī)然公司盈利(lì)环比仍有(yǒu)一(yī)定的增(zēng)长(zhǎng),但是由于基数效应,下半年(nián)港股盈(yíng)利同比(bǐ)增速会较上半年(nián)有所(suǒ)回落(luò)。对于估值相(xiāng)对较高的行业将(jiāng)有一定的压(yā)力(lì)。
行业方面,受行(xíng)业反垄断的影响(xiǎng),TMT行业(yè)龙(lóng)头(tóu)公司的估值仍将受(shòu)到一定程度的压制,但是当行(xíng)业龙头(tóu)公司(sī)受情(qíng)绪影(yǐng)响出现(xiàn)超跌时,将会有(yǒu)较好的(de)买入机会(huì)出现。生(shēng)物医药行业(yè)仍将处在行业快速增长(zhǎng)的红利中(zhōng),但(dàn)是随着(zhe)中报业绩的释放(fàng)和(hé)四季度集采的预期,生(shēng)物行业(yè)前期(qī)涨幅较多的龙头(tóu)公(gōng)司可能会出现一(yī)定的调整,但是(shì)通过自下而上的方式(shì)生物(wù)医药行(xíng)业(yè)仍将有机会选出(chū)有较好成长性的公司(sī)。
汇丰(fēng)晋信沪港深基金(jīn)经理付倍佳表(biǎo)示,展望未来,我们预计港股市(shì)场(chǎng)已经进入了企业盈利的拐点且即将迎来(lái)收入加速扩张(zhāng),并(bìng)且A股市场也即将进(jìn)入企业盈利的拐点,这(zhè)是推动两地市(shì)场向上的(de)决定性因(yīn)素。
在盈利(lì)周(zhōu)期“内强外弱”及(jí)加息周(zhōu)期临近尾(wěi)声流动(dòng)性逐步宽松背景下,中国资产的吸引力有望进一步凸显。在A股及港股估值均在(zài)低位、风险溢价均在高位的背景下(xià),有望开启盈利(lì)与估(gū)值修复的戴维斯双(shuāng)击行(xíng)情。
主要关(guān)注三条投资主线:1.关注盈利(lì)增长高弹(dàn)性的机(jī)会:由于中国经济(jì)修(xiū)复有望(wàng)成为(wèi)全球投(tóu)资的主线,因此经营(yíng)杠(gāng)杆弹(dàn)性大、前(qián)期(qī)降本增效(xiào)优的行业(yè)和(hé)板块更有望受益(yì)于经济复苏(sū),盈利预测(cè)有较大上修空间;同(tóng)时部分龙头公司有长(zhǎng)期的(de)前(qián)沿技术/产品储备以(yǐ)迎接(jiē)下一轮的收入扩张(zhāng)机会,有望开启二次增(zēng)长曲线(xiàn),如互联(lián)网、部分可选消费(fèi)、部分医药等。
2.关注收益风(fēng)险比(bǐ)显著右偏(piān)的机会:关(guān)注在未来经济周期中上行风险显(xiǎn)著(zhù)大于下行风险的(de)行业。市(shì)场(chǎng)预期在低位、景气度有拐(guǎi)点(diǎn)或持续性超(chāo)预(yù)期的行业。供需格(gé)局佳,价格弹(dàn)性(xìng)贡献盈利超预(yù)期(qī)的(de)行业,如电子、新能源、有色(sè)金属等。
3.关注高股息资产的(de)机(jī)会:关注基(jī)本面(miàn)夯实,整(zhěng)体ROE水平稳中(zhōng)有升,以及分(fēn)红意(yì)愿提升的(de)高股息资产的投资(zī)机会,如通信、石油石化等。
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了