5月9日晚间，A股上市(shì)公(gōng)司(sī)金证(zhèng)股份(fèn)发布的一则公告，在期(qī)货(huò)圈(quān)刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金(jīn)证股份正在筹划发行股(gǔ)份及(jí)支付(fù)现金购(gòu)买上海文华财(cái)经资讯(xùn)股(gǔ)份有限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同时(shí)募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市(shì)起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不(bù)超过10个交易日。

　　文(wén)华(huá)财经两(liǎng)次冲击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华财经系头(tóu)部(bù)期货(huò)软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财(cái)经(jīng)与国内139家期(qī)货公司合作，占国内期货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行(xíng)软(ruǎn)件(jiàn)的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门(mén)。

　　文华财(cái)经(jīng)的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到(dào)2015年，当(dāng)年11月，文华财(cái)经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不(bù)过，在(zài)经历两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深(shēn)交(jiāo)所(suǒ)决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经(jīng)申(shēn)请撤回发行(xíng)上市申请文件(jiàn)，深(shēn)交所决定终止对(duì)其首次公开发行股(gǔ)票并在创业板上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无(wú)果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显示，本次交易事(shì)项尚处(chù)于(yú)筹(chóu)划(huà)阶段(duàn)，公司目前正与交易(yì)意向方接洽(qià)，初步确定的交易对方包(bāo)括尚守(shǒu)哲、大(dà)连经(jīng)一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴(xīng)富新(xīn)兴产业投(tóu)资合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一(yī)）、上海兴(xīng)富(fù)创业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称(chēng)兴富(fù)创(chuàng)投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合(hé)计持(chí)有标的公(gōng)司90.97％的(de)股权(quán)。

　　金(jīn)证股份表示，根据(jù)《上市(shì)公司(sī)重大资产重组管理(lǐ)办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市规(guī)则（2023年(nián)2月修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交易(yì)对方(fāng)与公司不存(cún)在关联关系。本次(cì)交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公(gōng)司的股份(fèn)比例预计(jì)将超过(guò)5％，本次交易预计(jì)将构成(chéng)关联交易。本(běn)次(cì)交易前，公司无(wú)控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完(wán)成后(hòu)，公司第一大股东不会发生(shēng)变化，且不存在(zài)实际支配(pèi)公司股(gǔ)份表(biǎo)决权超过30％的股(gǔ)东，公司(sī)仍将无控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人，预(yù)计不构成(chéng)公司(sī)重(zhòng)大(dà)资(zī)产重(zhòng)组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万(wàn)元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼(jiān)总经理尚(shàng)守哲。根据(jù)文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和上(shàng)海经一分别(bié)控制文(wén)华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富(fù)创(chuàng)投、王凯及(jí)杨孝胜对文(wén)华财(cái)经的(de)持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领(lǐng)域服(fú)务商(shāng)，金证股份为证券、基(jī)金(jīn)、银(yín)行、期货、信(xìn)托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构(gòu)等行业客户提(tí)供(gōng)全技术栈、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方案(àn)，同时与(yǔ)政(zhèng)府机关、互联(lián)网公(gōng)司合作开(kāi)展(zhǎn)包括智慧城(chéng)市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股(gǔ)份实(shí)现营业收(shōu)入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元(yuán)。报告(gào)期内，金(jīn)证股(gǔ)份证券经纪业务(wù)软件收入较上年同(tóng)期略有增长，资(zī)管机构(gòu)软件(jiàn)收入基本持平。报告期内，数字经(jīng)济业务因验(yàn)收的大(dà)型政务项目成本增(zēng)幅大于(yú)收入(rù)增(zēng)幅，导致业务毛利率(lǜ)及利(lì)润下降。报告(gào)期内公司确认投资收(shōu)益(yì)-1748万元(yuán)，较上年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业(yè)投资收益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月(yuè)底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东(dōng)的净利润(rùn)2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实(shí)现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为(wèi)，公(gōng)司金融行(xíng)业的增(zēng)长(zhǎng)主要得益于(yú)两方面的因素：一(yī)是公(gōng)司(sī)在(zài)证券市(shì)场行业占有率基(jī)础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公(gōng)司加快(kuài)产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领域加强了资(zī)管IT业务发展力(lì)度，在多(duō)个核心产品和技术上形成领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技(jì)园租赁业(yè)务。金证股份解释(shì)称，非(fēi)金融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于(yú)公司在数字经济(jì)业务上(shàng)，不同程(chéng)度受到需求端的影响，项目跟进、工程(chéng)实施、验(yàn)收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，202大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物2年，金证股份综(zōng)合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务(wù)毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公开大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物资料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业(yè)收入(rù)分(fēn)别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规模和盈利(lì)能力来看，金证股(gǔ)份(fèn)均远高(gāo)于文华财(cái)经，但文(wén)华财经(jīng)的毛利率显著(zhù)高于金证股份(fèn)，无疑是一(yī)块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内人(rén)士(shì)认为，如果(guǒ)本(běn)次交易得以顺利实(shí)施，对于(yú)金证股份而言，文华财经的(de)优质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一(yī)步提升；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚发布(bù)的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易对(duì)价(jià)等。公(gōng)告显示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证股份(fèn)与主要交易(yì)对方就本次(cì)交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易(yì)对方发行股份及支付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述(shù)《意(yì)向协议(yì)书》仅(jǐn)为交易各方关于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交易(yì)各方在(zài)本次交易中(zhōng)的(de)具(jù)体权利义务以(yǐ)及各(gè)项安排以交易各方最终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风险提示：截(jié)至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方(fāng)尚未(wèi)签署正式(shì)的(de)交易协(xié)议，本次交易尚需履行必要的内(nèi)部决(jué)策程序，并经有权(quán)监(jiān)管(guǎn)机构(gòu)批(pī)准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表现上大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物(shàng)，经历了(le)2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下跌(diē)之(zhī)后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物