民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察中国(guó)外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同(tóng)类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng现在泰山顶上的温度大约是多少度呢，现在泰山山顶的温度有多少？)当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广现在泰山顶上的温度大约是多少度呢，现在泰山山顶的温度有多少？交(jiāo)会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户(hù)数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经不直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存(cún)在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸(mào)易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、现在泰山顶上的温度大约是多少度呢，现在泰山山顶的温度有多少？饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对(duì)外(wài)关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在(zài)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下(xià)的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 现在泰山顶上的温度大约是多少度呢，现在泰山山顶的温度有多少？