民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调(diào)研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察中(zhōng)国(guó)出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户及(jí)参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研，我们(men)得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户(hù)群(qún)体。欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势(shì施为什么读yi什么意思，施怎么读啊)五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现(x施为什么读yi什么意思，施怎么读啊iàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为(wèi)转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 施为什么读yi什么意思，施怎么读啊